中国上市公司关联交易存在的问题及其规制.docVIP

- PAGE II - PAGE I 中国上市公司关联交易存在的问题及其规制 摘要 关联交易是我国证券市场上长久的现象，规范上市公司关联交易是证券市场的内在要求。关联交易本身具有一定的积极作用，但是当大量具有欺骗性、非公允的关联交易充斥市场，成为上市公司进行财务报表粉饰和大股东抽取上市公司资金、侵犯中小股东和债权人利益的工具时，关联交易就越来越被市场和监管者所关注，受到越来越多的批评，甚至被中小股东所反感和厌倦。事实表明，不规范的关联交易使中小股东、债权人以及上市公司的利益得不到保障，同时使证券的投资风险明显增加，市场投机性也随之上升，加大市场的不安定因素，最终会削弱整个资本市场的基础因此本文的重点在于关联交易应该以什么样的方式存在，而非其是否应该存在。 本文正是从这一点出发，以沪深两市上市公司关联交易的报道及所收集的其他资料为对象，在对这些资料进行归纳、整理，将其作为本文论点的主要论据，对我国目前关联交易所存在的问题及其产生的影响进行分析，力图找出目前相关法律、准则中存在的不足或漏洞，提出自己关于如何规制关联交易一些思考。 本文由五个部分组成：第一部分为前言。阐述了本文研究的目的意义以及国内外文献综述等。 第二部分介绍了我国上市公司关联交易、关联方的法律界定及其各自特点。 第三部分提出了我国上市公司关联交易中存在的问题。从关联交易非关联化、交易信息披露规定不完善等四方面提出了关联交易现存问题。 第四部分对非规范关联交易的危害进行了分析。从对非关联股东和债权人的利益、对证券市产构成的危害以及上市公司本身等四个角度进行了展开分析。 第五部分对完善我国上市公司关联交易提出了措施。即完善关联交易公司法、证券法、会计法、税法的规制。以及提出了限制关联交易其他配套办法。 关键词： 上市公司 关联交易 规制 目录 TOC \o 1-1 \h \z \t 标题 2,1,标题3,2 HYPERLINK \l _Toc138222607 摘要 PAGEREF _Toc138222607 \h I HYPERLINK \l _Toc138222608 Abstract PAGEREF _Toc138222608 \h II HYPERLINK \l _Toc138222609 1 前言 PAGEREF _Toc138222609 \h 1 HYPERLINK \l _Toc138222610 1.1 本研究的目的与意义 PAGEREF _Toc138222610 \h 1 HYPERLINK \l _Toc138222611 1.2 国内外研究文献综述 PAGEREF _Toc138222611 \h 1 HYPERLINK \l _Toc138222612 1.3 本研究的主要内容 PAGEREF _Toc138222612 \h 2 HYPERLINK \l _Toc138222613 2 上市公司关联交易的法律界定及特征 PAGEREF _Toc138222613 \h 3 HYPERLINK \l _Toc138222614 2.1 关联方的界定 PAGEREF _Toc138222614 \h 3 HYPERLINK \l _Toc138222615 2.2 关联交易的界定 PAGEREF _Toc138222615 \h 3 HYPERLINK \l _Toc138222616 2.3 关联交易的特征 PAGEREF _Toc138222616 \h 4 HYPERLINK \l _Toc138222617 3 中国上市公司关联交易中存在的问题 PAGEREF _Toc138222617 \h 6 HYPERLINK \l _Toc138222618 3.1 关联交易非关联化 PAGEREF _Toc138222618 \h 6 HYPERLINK \l _Toc138222619 3.2 并不公允的关联交易 PAGEREF _Toc138222619 \h 6 HYPERLINK \l _Toc138222620 3.3 交易的信息披露规定不完善 PAGEREF _Toc138222620 \h 6 HYPERLINK \l _Toc138222621 4 非规法关联交易的危害 PAGEREF _Toc138222621 \h 8 HYPERLINK \l _Toc138222622 4.1 关联交易可能损害非关联股东和债权人的利益 PAGEREF _Toc138222622 \h 8 HYPERLINK \l _Toc138222623 4.2 关联交易可能会进一步对证券市场构成严重危害 PAGEREF _Toc138