企业直接融资之债券业务简介.pptxVIP

企业直接融资 之 债券业务简介;;   ;1.1 企业债券概述;1.1 企业债券概述;1.1 企业债券概述 ;1.1 企业债券概述;;用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60% 用于收购产权（股权）的，比照上述比例执行 用于调整债务结构的，不收上述比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明 用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%;企业自身发行债券（包括一年期及以上的债权性有价证券，不包括短期融资券，下同）的累计余额，不超过该企业归属于母公司的所有者权益（不包括少数股东权益）的40% 企业集团任一企业自身发行债券的累计余额与该企业直接与间接控股子公司发行债券的累计余额之和，均不超过该企业所有者权益（包括少数股东权益）的40% 所有者权益以三年连审的财务报告为准;5月1日-10月31日公告发行的，应当使用经审计的最近三个会计年度财务报表（连审，下同） 11月1日-12月31日公告发行的，除使用经审计的最近三个会计年度财务报表外，还应披露当年上半年的财务报表（可未经审计） 1月1日-4月30日前公告发行的，可使用不包括上年的经审计的最近三个会计年度财务报表，但应补充披露上年前三个季度或全年的财务报告（可未经审计） 由于客观原因发行人历年完成上年财务审计较晚的，可以申请延期执行上述有关规定;从目前发改委审核尺度而言，补充营运资金的发债规模及用于偿还银行贷款的发债规模合计不宜超过超过本次发债总规模的40%；用于固定资产投资项目以及并购项目的发债规模原则上应占发债总规模的50%以上。发债资金用于偿还已完工（即已竣工决算）项目贷款或用于偿还已收购产权（股权）贷款的，不超过项目总投资或收购对价的60%;;3.1企业债券项目工作流程 ;各中介机构提供尽职调查清单 发行人提供相关资料 中介机构进行现场尽职调查 确定债券申报方案 组织承销团 全套申报材料的制作及核查 申报材料上报国家发改委 如发债企业为地方企业，则需首先上报地方发改委;3.2企业债券项目工作构架;3.3企业债券审批路径; 谢谢观看！ 演讲人