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基础设施及公用事业投融资理论及实务;目录;个人简介;温馨提示; 1、历史沿革 1984探索、1994起步、2004发展又反复、2014普及、2015顶层设计、2016示范项目 世行统计：1990-2012年，中国基础设施建设领域应用PPP模式的项目共有1666个，投资额累计超过3585亿美元。 2015年12月18日财政部发布《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台运行的通知》——财金[2015]166号。 截至2016年1月31日，6,997个项目被纳入财政部PPP综合信息平台项目库，总投资需求81,322亿元。 ; 2016年习近平总书记在“两会”上关于提出： 重申“两个毫不动摇”——“毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持和引导非公有制经济发展” 强调“三个没有变”——“非公有制经济在我国经济社会发展中的地位和作用没有变，我们鼓励、支持、引导非公有制经济发展的方针政策没有变，我们致力于为非公有制经济发展营造良好环境和提供更多机会的方针政策没有变。” ;具体模式;目 录;一、PPP管理团队; 国务院 发展改革部门、财政部门、住建部门 中国人民银行、水利、交通、国土、规划、国资等 ;目 录;思;二、PPP相关文件;二、PPP相关文件;1.PPP物有所值评价指引;二、PPP相关文件;2.政府和社会资本合作项目财政 承受能力论证指引;2.政府和社会资本合作项目财政 承受能力论证指引;2.政府和社会资本合作项目财政 承受能力论证指引;二、PPP相关文件 ;二、PPP相关文件 ;二、PPP相关文件 ;二、PPP相关文件 ;二、PPP相关文件 ;二、PPP相关文件 ;二、PPP相关文件 ;7.绩效评价;8.后评价报告;目 录;三、PPP操作要点;三、PPP操作要点;投资人：本地、外地、外国？;33;三、PPP操作要点;三、PPP操作要点;三、PPP操作要点;三、PPP操作要点;风险与激励机制;序号;化解过剩产能下的职工安置难题;三、PPP操作要点;初创期企业，是指企业成立时间不长，产品、服务模型尚未成熟，还没有获得融资或仅获得A轮融资，公司由创始股东把控的企业。 PPP项目公司不同！ 在进行股权结构设计???前，应该清楚认识到股权结构不是简单的股权比例或投资比例，应该以股东股权比例为基础，通过对股东权利、股东会及董事会职权与表决程序等进行一系列调整后的股东权利结构体系。 PPP项目公司董事会不同！ ; 1. 股权的核心不仅在于利润分配，更在于对公司的控制权和话语权； 2. 股权结构的本质是设定游戏规则； 3. 股权结构设计的目的，是使得股东价值与股权比例尽量达到均衡； 4. 任何时候都要牢记：请神容易送神难。 ;?　股权是一种基于投资而产生的所有权。公司管理权来源于股权或基于股权的授权。 公司决策来源于股权，同时又影响公司管理的方向与规模。股东只要有投资，就会产生一定的决策权利，差别在于决策参与程度和影响力。 ;?　　取得决策权的股东是法律上的控股股东。取得控股股东的方式有两种： 一是直接实际出资达百分之五十以上; 二是直接实际出资没有达到百分之五十，但股权比例最大，再通过吸收关联公司股东、密切朋友股东、近亲属股东等形式，以联盟形式在公司形成控股局势。 ;46;政府出资人代表;股权转让后约定未分配利润归属于转让方的行为如何界定所得性质 ;混合所有制企业改革和PPP的关系？;三、PPP操作要点;三、PPP操作要点;6.财务测算报告;三、PPP操作要点;三、PPP操作要点;三、PPP操作要点;三、PPP操作要点;三、PPP操作要点;三、PPP操作要点;三、PPP操作要点;三、PPP操作要点; 相关政策： 第二十三条国家鼓励金融机构为特许经营项目提供财务顾问、融资顾问、银团贷款等金融服务。政策性、开发性金融机构可以给予特许经营项目差异化信贷支持，对符合条件的项目，贷款期限最长可达30年。探索利用特许经营项目预期收益质押贷款，支持利用相关收益作为还款来源。 第二十四条国家鼓励通过设立产业基金等形式入股提供特许经营项目资本金。鼓励特许经营项目公司进行结构化融资，发行项目收益票据和资产支持票据等。国家鼓励特许经营项目采用成立私募基金，引入战略投资者，发行企业债券、项目收益债券、公司债券、非金融企业债务融资工具等方式拓宽投融资渠道。 第二十五条县级以上人民政府有关部门可以探索与金融机构设立基础设施和公用事业特许经营引导基金，并通过投资补助、财政补贴、贷款贴息等方式，支持有关特许经营项目建设运营。 ;;融资品种;融资品种;典型