现金流量全表分析.pptVIP

引导案例：北亚实业集团案例P154 现金是企业的血液！ (1)经营活动现金流量净额=经营活动现金流入-经营活动现金流出 (2)投资活动现金流量净额=投资活动现金流入-投资活动现金流出 (3)筹资活动现金流量净额=筹资活动现金流入-筹资活动现金流出 以上三项相加后得到： 当期现金流量净增加额=经营活动现金流量净额+投资活动现金流量 净额+筹资活动现金流量净额 案例分析 1、该公司的现金净流量和经营性现金净流量是否处于正常状态？为什么？ 2、该公司的盈利质量如何？ 3、该公司的成本控制是否得当？为什么？ 1、该公司现金净流量和经营性现金净流量不正常 从2004-2005年，该公司的主营业务收入从424,967.36万元增加到705,018.12万元，增长了65.90%；净利润从2,539.36万元增加到5,076.78万元，增长了99.92%；与此同时，公司的现金净流量却从11,413.94万元急速下降至-1,585.07万元，经营性现金净流量从-11,180.65万元下降到-26,919.75万元。收入和利润上升的同时，现金流量，特别是经营性现金净流量没有得到同步的增长，反而出现金大幅度的下降，表明该公司在营运资本管理方面出现了严重的问题。 2、该公司的盈利质量不好 首先，从净利润的构成来看，尽管净利润增长了1倍，但是营业利润却从2004年的