现金流量常质量分析.pptVIP

现金流量质量分析 现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量 较好质量的现金流量应具有如下特征： A.企业现金流量的状态体现了企业的发展战略的要求； B.在稳定发展阶段,企业经营活动的现金流量应与企业经营活动所对应的利润有一定的对应关系，并能企业的扩张提供现金流量的支持 现金流量变化结果的分析 现金流量的变化结果在报表上具体体现为“现金流量净增加额” 对任何一个企业而言，“现金流量净增加额”的填列结果一般分为三种情况：一是“现金流量净增加额”大于零；二是“现金流量净增加额”小于零；三是“现金流量净增加额”等于零 注意：不论出现哪种结果，都不能简单地得出企业现金流动状况“好转”、“恶化”或维持不变的结论。而应与企业所处的发展阶段和采取的发展战略结合起来进行分析 各部分现金流量与企业的经济活动 对经营活动现金流量的分析，主要应关注经营活动现金流量的充分程度 企业经营活动现金流量的主要用途；一是补偿企业日常经营运转的资金需要；二是为扩大再生产提供资金支付；三是支付现金股利 经营活动现金流量分析 经营活动产生的现金流量小于零，意味着企业通过正常的商品购销带来的现金流入不足以弥补其现金流出。在此种情况下，企业一般采用如下方式来解决此问题：一是消耗企业现存的货币积累；二是挤占本用于投资活动的现金，推迟投资活动的进行；三是在不能挤占投资活动的现金的条件下，进行额