兼并收购桉例汇编（精华本）.pdf

兼并收购案例汇编 （精华本） 目 录 国内篇 南钢股份要约收购…………………………………………………………………1 辽通化工收购锦天化………………………………………………………………7 新潮吸并新牟股份…………………………………………………………………13 上房集团整体置换嘉丰股份案例…………………………………………………20 申能瘦身消肿……………………………………………………………………29 红色资本家抢滩港九：荣智健进军香港…………………………………………37 北京地产新擂主……………………………………………………………………44 船王铁拳出击：包玉刚收购九龙仓………………………………………………48 香江龙虎斗：会德丰收购战………………………………………………………54 争夺战略资源 东盛集团并购潜江制药………………………………………… 60 民营企业如何更好地参与国有企业改组、改造…………………………………64 （德隆国际战略投资有限公司董事局主席唐万里，2003 年 5 月） 上海中路重组“永久股份”………………………………………………………69 京东方海外收购 TFT-LCD 业务…………………………………………………76 网通低价入主亚洲环球电讯………………………………………………………79 鹏润收购京华自动化………………………………………………………………82 三星康宁（马来西亚）控股赛格三星……………………………………………84 联想收购汉普………………………………………………………………………87 国外篇 惠普收购康柏250 亿美元“世纪豪赌”……………………………………… 89 德国电信天价并购美国声流记实……………………………………………… 94 AOL 收购时代华纳之后的阴云………………………………………………… 97 石化工业大并购：BP 并购莫科……………………………………………………101 跨国汽车新巨人的诞生………………………………………………………… 107 通用汽车公司资产重组案例剖析……………………………………………… 112 英国两大生物技术公司合并案例分析………………………………………… 116 杜邦公司出演“白马骑士” ……………………………………………………… 121 南钢股份要约收购 ——试析中国证券市场首例要约收购案 日前，沪深股市爆出首例要约收购案：南钢联合有限公司拟要约收购南钢股 份。2003年4月9 日，上市公司南钢股份（600282）的一则公告让沪深股市有 史以来首例要约收购浮出水面，南钢股份的公告显示，2003年３月１２日，南 钢股份控股股东南钢集团公司，与复星集团、复星产业投资有限公司和上海广信 科技发展有限公司联合组建南京钢铁联合有限公司。《合资经营合同》约定：南 钢联合公司注册资本为27.5亿元。其中，南钢集团以其持有的南钢股份国有股 35760万股（占总股本的70.95%）及其它部分资产、负债合计11亿元出资，占 注册资本的40%；复星集团公司以现金8.25亿元出资，占南钢联合公司注册资 本的30%；复星产业投资以现金5.5亿元出资，占南钢联合公司注册资本的20%； 广信科技以现金2.75亿元出资，占南钢联合公司注册资本的10%。由于南钢集 团公司以所持南钢股份的股权出资尚须取得财政部、中国证监会等有关部门的批 准，合资各方在《合资经营合同》中约定对南钢联合采取“先设立，后增资”的方 案：即先行按前述出资比例设立注册资本为人民币10亿元的南京钢铁联合有限 公司，其中南钢集团以需取得财政部、证监会等有关部门批准方可投入的资产以 外的其他经营性资产合计净值人民币4亿元出资，而复星集团等另三方仍以现金 出资；待南钢联合成立且有关各方履行完相关审批手续后再行由合营各方对南钢 联合进行同比例增资，南钢集团以其持有的南钢股份国有股权及其他经营性资产 （包括负债）出资，复星集团、复星产业投资、广信科技仍按前述出资比例以现 金出资，以使南钢联合的注册资本达