百年一人《技术分析系列讲座》第一～六讲笔记.pdf

百年一人《技术分析系列讲座》 第一～六讲笔记 第一讲 第一讲时间：2008 年 8 月 30 日 第一讲的三个重点： 1、技术分析到底有没有用 2 、如何培养学习技术指标的能力 3、用MACD 为例说明如何学习和使用技术指标 第一部分：技术分析到底有没有用 1. 技术分析绝对是有用的，掌握技术分析的方法可以使你成为资本市场中的少数人。 2. 有非常多的成功案例，只不过不是所有成功者都愿意说出来。例如：西蒙。 3. 技术分析是一条十分难走的路，是一条不归路。 4. 百年老师 1997 年 11 月 17 日开始研究证券市场后经历了七个阶段： 第一阶段：感性认识阶段（什么都不懂） ●投资：买了有代表性的证券书籍 ●投资：买了所有证券分析软件 第二阶段： 博览群书阶段（先博后精）：《股票趋势技术分析》、《股票操作学》等； 第三阶段： 瞎子摸象阶段（打基础）：用各种软件钱龙、汇金等； ●用半年时间研究各种指标（一百多个指标） 第四阶段： 自以为是阶段（半年后）—— 其实很多问题都不懂 第五阶段： 全面否定阶段（在 1998 年进行理性思考）—— 接触了几个关键的人 第六阶段： 建立自己独立的操作系统（1999 年-2000 年 5 月）—— 在决定建立自己的 操作系统前，已经有自己的数学模型了（几何学和数字学建立起来的）。 第七阶段： 丰富完善阶段（至今） ●例如以预测为主变成以确认交易为主（运作规模资金主要是心理压力） 5 ．再次强调技术分析绝对有用，但技术分析是一条十分难走的不归路，当你决定放弃的时候可能 是你离真理最近的时候。 第二部分：如何培养学习技术指标的能力 1. 2002 年发表了一些文章，两篇有代表性的文章：《走自己的路，自己帮自己》和《如何构造自己的操 作体系》（但目前已经不用了）； 2. 授之以鱼还是授之以渔的问题。教一个思考问题的方法比教一个技巧要重要的多。 3. 保持一个开放性思维：善于学习，不要轻易否定别人，不要先入为主。最简单的问题往往最难解决。 4. 先博后精 ●高手如塔，知道重点，深入研究过而已。 ●要精益求精，不能浅尝则止。要深度思考，不精不行。 ●根据自己的知识结构来构建自己的操作体系。一般会有一个顿悟的阶段。 5. 跟别人学，跟历史学，以史为鉴。技术分析的鲜明特征是经验性。 ●技术分析实际上是模式训练。进行大量的模式训练就可以有所提高。 ●掌握一些前人看问题的基本方法。例如：MACD 过 0 轴、背离、空中加油等。 ●要多方位、多视角的看问题。例如：横看时间、竖看空间、斜看趋势和角度、平衡、对称、循环、顺 着看、逆着看、从内看、从外看、看速度和加速度、看力度、看结构、看大小、比较来看、相互映正着 看、从宏观上定性看、定量来看等等。 ●化繁为简的阶段（提高注意力的问题）。操作系统一定要简单，以交易瞬间是不需要思考为准。 第三部分：用MACD 为例说明如何学习和使用技术指标 当你走进资本市场，你会遇到该行业最凶猛、最敏锐头脑的挑战，他们都处于深度的研究当中。——摘 自《股票趋势技术分析》 1. 技术分析是一个专业。任何技术指标都要解决两个关键问题。一是趋势和二是买卖点。学习任何技术 指标都可以从趋势和买卖点这两个角度去分析。 2. 学习任何技术指标都要先明白它的原理。 ●例如MACD ：DIF、DEA 、（12，26，9 ）、柱状线（红色、绿色）、0 轴等 3. 应用指标前要对照历史走势，仔细研究指标在走势中的变化。 ●要分成阶段，研究指标在趋势中如何变化，在拐点处如何变化。 ●在上涨或下跌过程中，指标是如何变化的。 ●MACD 指标过 0 轴的问题：下跌过程中，MACD 中的短期均线( 白线DIFF)上穿 0 轴（金叉）成为卖 点（见图 1）。反之，上涨过程中，MACD 中短期均线下穿0 轴（死叉）成为买点。（可以看日线级别图）。 同时，在盘整过程中的成功率也很高。熊市看卖点，牛市找买点。 市场分上涨、下跌和盘整三种情况，而事实证明：上面的 MACD 指标过 0 轴卖点在下跌和盘整趋势中 全是对的。 ●空中加油和下跌加速：空中加油（见图 5 ）是最佳买点，是快速获利的时间点。它反过来对于下跌加 速。在判断上升趋势后，有两种情况，即中间涨了和见顶。而中间涨了就对应