外汇汇率与汇率制度培训课件(ppt 141页).ppt

第四章 外汇汇率与 汇率制度;;世界上绝大多数的国家都有自己的货币，一国货币一般不能在另一国流通 ，国际上又没有统一的世界货币，而从事国际经济又要涉及本国货币与外国货币的兑换，由此便产生了汇率和外汇。 ;一、外汇; 假定中国出口商向日本进口商出口一批商品，货款100万美元。;;（1）广义的外汇 ;2008年《中华人民共和国外汇管理条例》规定;（2）狭义的外汇;;（二）外汇的特征 ;二、外汇的价格—汇率;（二）汇率的标价方法;1．直接标价法;在直接标价法下，数值增加，体现外汇汇率上升，数值减少，体现外汇汇率下降。 例如：在我国 USD1=CNY6.8600 USD1=CNY6.8700 数值增加 外汇汇率（美元汇率）上升 在东京 USD1=JPY99.00 USD1=JPY98.00 数值减少 外汇汇率（美元汇率）下降 ;2．间接标价法 ;伦敦外汇市场上 ，英镑??换美元;;3．美元标价法 ;1、下面两种牌价分别属于（ ）。伦敦外汇市场汇率：GBP1=USD1.7529；中国银行公布的外汇牌价：HKD100=CNY103.72。 A、直接标价法、间接标价法 B、间接标价法、直接标价法 C、直接标价法、直接标价法 D、间接标价法、间接标价法 ;2、在美国，美元对英镑按（ ）计价。 A、直接标价法 B、间接标价法 C、美元标价法 D、应收标价法 3、以整数单位的外国货币为标准，折算为若干数额的本国货币的标价法是（ ） A、直接标价法 B、间接标价法 C、美元标价法 D、应收标价法 ;4、直接标价法下，一定单位的外币折算的本币增多，说明本币汇率（ ） A、上升 B、下降 C、不变 D、不确定 5、在间接标价法下，汇率价值的上下波动与相应的外币价值的变动在方向上（ ），与本币价值的变动在方向上（ ）。 A、一致、相反 B、相反、一致 C、无关系 D、不确定 ;（三）汇率的种类;1．从银行买卖外汇的角度，汇率可划分为买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率; 如何区分买入价和卖出价？;区分汇率的买价和卖价的注意事项;注意： ⑴买入或卖出都是站在报价银行的立场来说的，而不是站在进出口商或询价银行的角度。 ⑵按国际惯例，外汇交易在报价时通常可只报出小数（如上例中的05/35或70/90），大数省略不报（如上例中的1.75或1.88），在交易成交后再确定全部的汇率1.7505或1.8870。 ⑶买价与卖价之间的差额，是银行买卖外汇的收益。;;;中国工商银行人民币即期外汇牌价 ;2．按制定汇率的不同方法划分，汇率可划分为基本汇率和套算汇率; 练习 ; 练习 ;;（3）解： USD/HKD：7.7510-7.7550 USD/CHF：1.1630-1.1660 得：CHF/HKD=6.6475-6.6687 （4）解： EUR 1 = CNY 7.1125-7.1625 CNY1 = USD1/6.5663-1/6.5401 得：EUR/USD=1.0832-1.0952 ;★交割（Delivery)：双方各自按照对方的要求，将卖出的货币解入对方指定的账户的处理过程。 ?即期汇率(Spot Exchange Rate)又称现汇汇率，是指外汇买卖的双方在成交后的两个营业日内办理交割手续时所使用的汇率。 ?远期汇率(Forward Exchange Rate)又称期汇汇率，是指外汇买卖的双方事先约定，据以在未来约定的期限办理交割时所使用的汇率。;★远期汇率的两报价方法：（参教材124-126页） ? ⑴ 完整汇率（Outright Rate）报价方法又称直接报价方法，是直接将各种不同交割期限的远期买入价、卖出价完整地表示出来。 ? ⑵ 远期差价报价