湖北荆门农村商业银行股份有限公司18年二级资本债券信用评级报告.pdf

湖北荆门农村商业银行股份有限公司 2018年二级资本债券信用评级报告 评级结果 评级观点 主体长期信用等级：A+ 湖北荆门农村商业银行股份有限公司（以 二级资本债券信用等级：A 下简称“荆门农商行” ）初步建立了适应自身业 评级展望：稳定 务发展的公司治理架构、内部控制体系和风险 评级时间：2018 年 4 月 12 日 管理制度；营业网点集中于荆门市，主营业务 在荆门地区保持较强的竞争优势，传统存贷款 主要数据 业务和投资业务较快发展；存款稳定性较好； 项 目 2017 年 2016 年末 2015 年末 2014 年末 资本充足。但作为地方性的金融机构，荆门农 9 月末 商行贷款行业集中度较高；受区域经济环境影 资产总额(亿元) 88.81 83.27 83.45 50.50 股东权益(亿元) 5.31 5.28 3.39 2.55 响，信贷资产质量面临较大下行压力；受利率 不良贷款率(%) 2.59 3.43 1.81 1.52 市场化及央行多次降息的影响，利差逐年收窄， 拨备覆盖率(%) 241.14 163.09 180.91 171.72 同时信贷资产质量下滑导致收息率下降、资产 贷款拨备率(%) 6.25 5.59 3.27 2.61 减值损失增加，盈利水平有待提升。 流动性比例(%) 64.50 54.08 39.21 56.79 联合资信评估有限公司确定荆门农商行主 存贷比(%) 65.32 65.09 64.57 71.23 股东权益/资产总额(%) 5.98 6.34 4.06 5.04 体长期信用等级为 A+ ，拟发行的 2018 年二级 资本充足率(%) 11.60 13.03 12.52 11.54 资本债券(不超过人民币 2 亿元) 的信用等级为 一级资本充足率(%) 10.45 11.90 11.76 10.92 A ，评级展望为稳定。该评级结论反映了荆门 核心一级资本充足率(%) 10.45 11.90 11.76 10.92 农商行本期二级资本债券的违约风险较低。 2017 年 项 目 2016 年 2015 年 2014 年 1~9 月 营业收入(亿元) 2.23 2.96 2.24 2.10 优势 拨备前利润总额（亿元） 1.51 1.63 0.89 0.75  营业网点在当地覆盖面广，客户基础 净利润(亿元) 0.36 0.37 0.31 0.39 较好，存款业务在当地竞争优势较明 成本收入比(%) - 42.52 55.77 56.27 拨备前资产收益率（% ） - 1.95 1.32 1.47 显； 平均资产收益率(%) - 0.44 0.46 0.76  储蓄存款和定期存款占比高，存款稳 平均净资产收益率(%) - 8.51 10.44 16.00 定性较好； 数据来源：2014-2016 年数据