企业股份转让系统信息披露规则及案例分享(PPT 33页).ppt

全国中小企业股份转让系统 信息披露规则及案例分享 2017年7月 信息披露制度是证券市场赖以存在和发展的保证。信息披露是公众公司“呼吸的咽喉”? 要如实展现公司的发展?及时有效的信息披露是展现公司活力的命脉?公司需要通过各种不同的方式与投资者切实沟通，不遵守信息披露相关规定可能导致对公司及个人的处罚。 目录 信息披露的原则及流程 信息披露的重要性 信息披露的内容及注意事项 违规案例分享 信息披露，指挂牌公司以公开转让说明书、定向发行报告以及定期报告和临时公告等形式，将自身的财务变化、经营状况等信息和资料向投资者和社会公众公开披露的行为。 信息披露既包括挂牌前的信息披露，也包括挂牌后的持续信息披露。 信息披露的定义 信息披露的基本原则 真实、准确、完整、及时、公平 及时性 完整性 当筹划中或者进展中的事件触及信息披露的时点应当披露但又无法完整披露时，采取分阶段披露的方式，以确保每个阶段披露的及时性、完整性。 冲突如何选择? 信息披露的原则 及时性 挂牌公司应当在临时报告所涉及重大事项最先触及下列任一时点后及时履行首次披露义务，于2个转让日内披露： 董事会或者监事会作出决议时 签署意向书或者协议时 公司（含任一董事、监事或高级管理人员）知悉或者理应知悉重大事件发生时 信息披露的原则 信息披露的基本原则 事前沟通 编制公告 报送文档 发布公告 挂牌公司履行信息披露流程 发生或预知发生重大事项，第一时间向主办券商报告 按照股转系统要求编制公告文件，并报送主办券商审查 将盖章的公告、签字盖章的备查文件等纸质文件扫描或传真发送至主办券商 将公告文件PDF格式、XBRL格式（如有）发至主办券商 就公告事宜与主办券商提前做好沟通 根据主办券商意见修改公告内容 信息披露的流程 目录 信息披露的原则及流程 信息披露的重要性 信息披露的内容及注意事项 违规案例分享 信息披露是全国股转公司审核挂牌条件的重要内容。 全国股转系统是以“信息披露为核心”对挂牌公司实施日常监管。 信息披露是投资者对挂牌公司价值判断的重要依据。 挂牌公司按照要求披露信息是一项法定、强制义务。 信息披露的重要性 股转系统信息披露监管规则体系 《公司法》、《证券法》 《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》 《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引》 《年度报告内容与格式指引》、《半年度报告内容与格式指引》 《临时公告格式模板》 《挂牌公司持续信息披露业务指南（试行）》 《非上市公众公司监督管理办法》 《全国中小企业股份转让系统挂牌协议》 《持续督导协议书》 《董事（监事、高级管理人员）声明与承诺书》 信息披露的重要性 《非上市公众公司监督管理办法》 第十九条 公司及其他信息披露义务人应当按照法律、行政法规和中国证监会的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。公司及其他信息披露义务人应当向所有投资者同时公开披露信息。 公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证公司披露信息的真实、准确、完整、及时。 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 第1.5条 申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 申请挂牌公司、挂牌公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证公司披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。 信息披露的重要性 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 第6.1条 全国股份转让系统公司可以采取下列自律监管措施： 　　（一）要求申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人或者其董事（会）、监事（会）和高级管理人员、主办券商、证券服务机构及其相关人员对有关问题作出解释、说明和披露； 　　（二）要求申请挂牌公司、挂牌公司聘请中介机构对公司存在的问题进行核查并发表意见； 　　（三）约见谈话； 　　（四）要求提交书面承诺； 　　（五）出具警示函； 　　（六）责令改正； 　　（七）暂不受理相关主办券商、证券服务机构或其相关人员出具的文件； 　　（八）暂停解除挂牌公司控股股东、实际控制人的股票限售； 　　（九）限制证券账户交易； 　　（十）向中国证监会报告有关违法违规行为； 　　（十一）其他自律监管措施。 信息披露的重要性 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 第6.2条 申请挂牌公司、挂牌公司、相关信息披露义务人违反本业务规则、全国股份转让系统公司其他相关业务规定的，全国