VBA进阶程式设计和应用—即时交易系统之建置.PDFVIP

VBA 階程式設計 與應用 即時交易系統之建置 q以Excel讀 入即時資料的 方法 Excel可用以連結網站上的即時資料，並進行 表格運算，以下為操作步驟： 1. 首先 ，必須在網路 上找到提供即時訊息的 網站 ，例如一些著名的 入口網站或 券商網站， 就提供有股 市即時報價資 料 。但有時 ，這些資料 能會有延遲 ，比較 靠的 方式為購買 資訊廠商以動態資料連結 (DDE) 方式提供的即時資料。 2. 找到提供即時市場報價資訊之網站後，複製網址可使用( Ctrl+C 快速鍵) 。開啟 Excel ，選 取「資料選取外部資料 新增 Web查詢 」 能， 將找到的網址以Ctrl+V 快速鍵貼 上 到圖 7.1.1 之｢地址｣後輸 入框中 ，按 「匯入」按鍵，即 帶出如圖 7.1.2所示 「匯入資料」 視窗 ，選擇即時資料置放位置後，按 「確定 」鍵，即可。 3. 另 一個匯 入網頁資 料的簡便 方式，是 直接在瀏覽器所呈現的網頁 上按滑鼠右鍵，帶出快 顯 能表，選擇 「匯出至Microsoft Excel選項 」即 (如圖 7.1.3所示 ) 。 圖 7.1.1 圖 7.1.2 圖 7.1.3 1 PDF created with pdfFactory Pro trial version 4. 網頁匯 入後如圖 7.1.4所示 ，即可在Excel中讀取 Web網頁 上的即時資訊。 圖 7.1.4 欲設定即時資料讀取之屬性 ，可選取 能 表「資料取得外部資料資料範圍屬性 」選 項或( 於「外部資料」工具列中選取此 能 ) ，在如圖 7.1.5視窗中 改變相關設定， 。例如以「啟 動幕後執行更新作 業」檢核設定 ，使資料可以即時更新 ；在「每隔? 分鐘更新一 次」選項中 ， 設定資料更新頻率 ，以「檔案開啟時自動更新」檢核設定 ，讓檔案開啟時自動更新 。但經實 證 ，Excel僅能 允許最高一分鐘自動更新一 次的 頻率更新資料。 圖 7.1.5 有 了以上技術 ，即可在不需支付高額之系統設計與即時資料取得 成本下，在投機、套利 或投組對準市場價格等方面 ，產生廣泛之應用，做法簡要說明如下： 1. 以Excel建立套利環境 當兩相關資 產間的價格偏離合理價 差，即形成套利機會 ；例如 轉換公司債與轉換股票 間 ，在到期時因 為具備 轉換特 性 ，因 此理論上價格不可能偏差太遠合理無套利空間( 可以 精 算，請參考相關書籍 ) 因， 此若兩資 產之價格偏離合理價 差即， 透過買低賣高建立套利部位 ， 待其價 差回到正常水準 (不一定要等 到轉 換點或到) 期時，再建立相反部位 ，即 套得 一定利 潤 ，套利活動讓資 產間的關係維持穩 定，亦有其正面經濟 能，只是 無風險套利機會通常 遇不 求，最 多只能是近似無風險之套利，因 此當套利機會 出現時， 應檢查各種風險狀況 。 套利可以有 不同 方式，但原則相同 。其他套利機會如：指 期貨 與指 現貨間的 套利， 又如相同標的資 產之選擇權間的價 差套利等 ，甚至只要 市場價格偏離理論價格 (如違反 Black-Scholes 公式之評價 等就會有) 機會，當 然風險 來源與程度皆不同 。 Excel 甚至可以在同 一活頁 簿不同 工作表建立不同的 Web查詢，因 此可以由 不同 Web提 2 PDF created with p