三维通信股份有限公司.PDF

本次证券发行的募集文件 增发招股意向书 三维通信股份有限公司 SUNWAVE COMMUNICATIONS Co.，Ltd. 增发招股意向书 保荐机构 主承销商 股票简称： 三维通信 证券代码： 002115 注册地址： 浙江省杭州市火炬大道 581 号 招股意向书公告时间： 2009 年 9 月 16 日 1 － 1 － 0 本次证券发行的募集文件 增发招股意向书 声 明 本招股意向书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书 具有同等法律效力。 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证招股 意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发 行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人 自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1 － 1 － 1 本次证券发行的募集文件 增发招股意向书 重 大 事 项 提 示 本公司特别提醒投资者谨慎考虑如下事宜，并认真阅读本招股意向书的“风 险因素”部分。 1、本公司主要从事网优设备及解决方案业务，客户主要为中国移动、中国联 通等移动运营商。移动运营商的资本开支计划、采购模式等方面的变化对本公司所 处细分行业的整体份额、竞争态势均会产生决定性影响。若未来出现移动运营商大 幅缩减资本开支，为降低成本而挤压供应商利润空间等情形，将对公司生产经营造 成不利影响。 目前对公司产生的不利影响主要体现在：移动运营商采购模式向集采转变后导 致网优设备价格下降，对公司的网优设备销售及网优解决方案业务均造成影响，致 使公司主营业务毛利率逐年小幅下降。2006 年～2008 年，公司主营业务毛利率分 别为 40.61%、38.49%、36.43%。虽然受集采影响导致本公司网优设备及解决方案 业务毛利率均有不同程度的下降，但解决方案业务中的服务收费有了较大幅度的提 高，公司综合毛利率没有随同设备价格的下降出现大幅下降、保持了一定的稳定性。 但不排除未来由于移动通信设备产品的平均价格逐步下调、行业竞争加剧等因素导 致本公司主营业务毛利率进一步下降的风险。 2、目前本公司处于快速成长期，由于业务周期较长等原因，随着业务规模的 扩张，存货占用资源不断增加，将对本公司正常的生产、经营和资金周转产生一定 压力和影响。 3、2006 年～2008 年，公司收到的软件产品增值税退税收入（合并报表口径） 分别为 1,134.35 万元、745.92 万元、1,048.83 万元，占同期利润总额的比例分别 为 34.38%、15.93%、15.02%。根据财政部、国家税务总局、海关总署财税字[2000]25 号文的规定，上述优惠政策执行期为 2010 年底以前。若 2011 年起上述优惠政策不 再执行，将对公司经营业绩产生不利影响。 1 － 1