物权法中的应收账款质押制度解析.pdf

物权法中的应收账款质押制度解析 刘保玉 北京航天航空大学法学院 教授 , 孙超 山 东大学法学院 关键词: 应收账款/应收账款质押/权利质权/物权法 内容提要: 应收账款质押性质上属于一种金钱债权质押,具有自 身的明显特点,其与应收账款的转让、保理在制度构造、法律效果上 也均有差异,不应混同。《物权法》中明确规定应收账款质押制度, 有利于解决中小企业融资难的问题。应收账款质押中的商业风险之规 避和消解,主要应倚赖于信贷机构的风险管理能力以及对客户的信用 评估和资金流动的监控能力,法律不必也不应过多干预;而其法律风 险则主要应通过公示制度加以规制和解决。在应收账款质权的设立上, 交付债权证书和通知第三债务人的传统方式不足以达到公示的要求, 应改采登记的公示方式《; 物权法》中选择信贷征信机构作为应收账 款质押的登记机关的方案,具有现实可行性,并有利于通过银行信贷 登记咨询系统逐步推进与国际接轨的电子登记制。 在世界范围内,利用应收账款担保借款已经成为企业融资的一条 重要渠道。在我国,这种融资方式也已被金融实践所采用,并取得了积 极效果,具有广阔的发展前景。在我国物权法制定过程中,学界和实务 界对于是否应承认应收账款质押制度以及该制度应当如何构建和适 1 用,有诸多不同意见。经论证,物权法草案六次审议稿中对该制度予以 肯定,之后又加以完善形成了目前《物权法》第223 条和228 条的规 定。本文拟对应收账款质押与相关制度的关系及其公示方法等具体制 度构建问题予以评论和解析,冀有利于对该制度的理解与适用。 一、应收账款质押的解读 在《美国统一商法典》第九编中,应收账款被界定为:对任何售出 或租出的货物或对提供的服务收取付款的权利,只要此种权利未由票 据或动产契据作为证明,而不论其是否已通过履行义务而获得。以其 为蓝本设计的各个国际示范法中也多借鉴这个概念,如《美洲国家组 织动产担保交易示范法》中将应收账款定义为:担保债务人所享有的 向第三人主张或向第三人收取现在或未来到期的金钱付款的权利(可 能基于合同,也可来自合同之外) 。在现代应收账款融资实践中,一般 将应收账款定义为“金钱债务形式的、不以流通票据为证的一种无形 资产”,包括“现有应收账”、“未挣得应收账款”和“未来应收账 款”。 [1]在我国,应收账款更多的是作为会计学的概念而使用。它 是指企业因销售商品、产品或提供劳务等原因,应向购货客户或接受 劳务的客户收取的款项或代垫的运杂费等。 [2]应收账款的发生是企 业在日益激烈的市场竞争环境下,为扩大业务量,把产品或服务赊销 给客户,为客户垫付短期资金而采取的一种商业促销策略。用法律上 的语言表述,应收账款就是指在票据、存单债权之外债权人有权向债 务人主张和收取的一定数额的金钱债权。申言之,应收账款实质上为 2 一种付款请求权,以买卖、租赁、、承揽、服务等合同产生的金钱债 权为主,但又不限于此,并且此金钱债权须未被票据等有价证券所表 彰。 所谓应收账款质押,是指债权人将其对债务人的应收账款债权向 银行等信贷机构提供质押担保并获得贷款的行为。以大陆法系国家的 法律术语和制度设计来看,这种担保应属于权利质中的普通债权质。 而由票据、存款单、仓单、提单等表彰的债权质押,在设立、公示和 实行方面与应收账款质押有着诸多不同,因此另设条文对其加以规 制。考虑到收费权(其中主要指公路、桥梁收费权,电信业服务收费权 以及高校学生公寓收费权等) 虽然在主体和用途上具有一些特殊性, 但在本质上仍是一种未来应收账款(未来债权) ,故而在我国《物权 法》中最终未再将收费权质押独立规定,而是将其纳入到应收账款质 押之中。 应收账款融资担保,在许多国家尤其是欧美等发达国家的融资体 系中已占据重要地位。在我国,自企业等借贷人的角度观察。自银行 等信贷机构的角度观察。自应收账款自身特点观察。自与相关制度衔 接的角度观察。利用应收账款融资也同样具有得天独厚的优势: 1. 资金充足率是企业发展的生命线,而向银行借贷又是企业最 重要的融资渠道之一。我国《商业银行法》规定,