第4章 商业银行现金资产管理.pdf

第4章 商业银行现金 资产管理 学习目标 商业银行经营的对象是货币，其资金 来源的性质和业务经营的特点，决定了其必 须保持合理的流动性。而现金和流动性资产 是其保持合理流动性的基础。通过本章的学 习，同学们应该掌握现金资产和流动性资产 的构成，把握现金资产管理的目的和原则， 掌握流动性供给和需求的内容以及流动性管 理的原则和方法，并对我国国有商业银行流 动性管理的基本指标有所认知。 4.1 商业银行现金资产管理的目的和原则 4.1.1 现金资产的构成 现金资产有广义和狭义之分： （狭义）现金资产：单指银行的库存现金。 （广义）现金资产：包括现金和准备金。 从构成上来看，以下四类资产都属于银行 现金资产的范畴： 1、库存现金 2、托收中的现金 3、在中央银行的存款 4、存放同业存款 1、库存现金 ——是银行为了满足日常交易需要而持有的通 货。 特点：非盈利资产 保护和保险费用较高 持有原则：满足需要的最低额度。 2、托收中的现金 ——是在银行间确认与转帐过程中的支票。 形成的原因： 当个人、企业或政府部门将其收到的支票 存入银行时，不能立即调动该款项，而必须在银 行经过一定时间确认后方可提现使用。 时间规定： 发达国家这一时间大约需要1至4天 我国这一时间大约需要7个工作日 3.在中央银行的存款 ——是指商业银行按货币管理当局规定，在中 央银行开设的准备金基本帐户上所形成的存款。 存款构成：法定准备金 超额准备金 （1）法定准备金：是指商业银行按照法定比 率向中央银行缴存的的存款准备金。具有强制 性，一般不得动用，并定期按照银行存款额的增 减而进行相应调整，它是中央银行进行宏观调控 的一般性货币政策工具之一。 （2）超额准备金 ——是指在中央银行存款准备金帐户中超出了 法定存款准备金的那部分存款。 性质：是商业银行的可用资金。 ——银行可以用它来进行日常的各种支付和贷 放活动。如支票的清算、电子划拨和其他交易。 —— 当银行库存现金不足时，也可随时从该帐 户上提取现金。 它是货币政策的近期中介指标，直接影响社会的信 用总量 （3）我国存款准备金制度的演变历程： 1984年我国中央银行体制确立，规定商业银行 按存款种类不同向人行缴存不同比率的法定存款准 备金：储蓄存款40 ％、农业存款25 ％、企业存款20 ％、财政性存款100％。此后这一比率有所下调。 1988年，人行规定除统一缴存13％的法定存款 准备金之外，还要缴存5 ％至7 ％的备付金，用于银 行间的清算、支付。 1998年，人行规定，将法定存款准备金帐户和备 付金帐户合并为准备金存款帐户，法定存款准备金 比率下调为8 ％。 4.存放同业存款 ——是指存放在其他银行的存款。 形成原因： 是银行之间为了便于票据清算以及代理收 付等外来业务的需要而形成的在其他银行的存款。 性质：为活期存款，可随时支用，是商业银行 营运资金的一部分。 4.1.2 现金资产管理的目的及原则 现金资产是商业银行维持其流动性而必须持 有的资产，它是银行信誉的基本保证 ——从银行安全性来讲：其流动性满足得越 好，安全性就越有保障。 ——从银行的营运成本来讲：现金资产是一 种微利或无利资产。现金资产占全部资产的比重 越高，银行的赢利性资产就越少。 1、现金资产管理的目的：就是要在确保银行流动 性需要的前提下，尽可能地降低现金资产在资产 总额中的比重，使现金资产达到适度的规模 2、现金资产管理的原则 进行现金资产管理就是要在保有现金资产 机会成本和现金资产不足的成本之间作出权衡 选择。 现金资产管理应遵循的基