流动资产管理概述.pptVIP

第五章、流动资产管理 本章要点：1、现金管理的目的、内容与方法 　　　　　2、信用政策与应收帐款管理 　　　　　3、存货管理与决策 　　　　　 本章难点： 　　　　　1、现金余额的确定 　　　　　2、信用政策与应收帐款投资决策 　　　　　3、存货决策 一、流动资产的概念及特点 1、流动资产指企业可以在一年内或超过一年的 一个营业周期内变现或者运用的资产。 特点：　流动性大，周期短。 2、表现形式：1、货币资金（现金、银行存款） 　　　　　2、应收及预付款（应收票据、应 收帐款、预付帐款） 　　　　　3、存货（原材料、器材、在产品、 产成品） 　　　　　4、短期投资（短期债券） 二、流动资产管理政策 1、保守型流动资产管理政策A 2、中庸型流动资产管理政策B 3、风险型流动资产管理政策C 假设 最大生产量为50,000件 持续生产 有3种可能的流动资产政策 最佳流动资产规模 对流动性的影响 流动性分析 政策 流动性 A 高 B 中 C 低 在其他因素保持不变的条件下，流动资产规模越大，企业资产的流动性越强 对预期收益的影响 投资报酬 = 净利润 总资产 流动资产 = (现金 +应收款 + 存货) 投资报酬率= 净利润 流动资产＋固定资