第八章 我国金融企业的风险管理.doc

第八章 我国金融企业的风险管理 第一节金融风险的定义和分类 同其他任何企业一样，金融企业在经营过程中也难以避免地受诸多不确定因素的影响，存在经营损失，而且由于金融企业的特殊性，可能面临更大的风险。金融企业在具体的金融交易活动中出现的风险，不仅有可能对该金融企业的生存构成威胁，而且有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁，而一旦发生系统风险，金融体系运转失灵，必然会导致全社会经济秩序的混乱，甚至引发严重的政治危机。 一、金融风险的定义和特征 (一)金融风险的定义 一般认为，金融风险是在资金的融通和货币的经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使得资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失或者面临经营困难的可能性。这种经营困难的可能性表现在： (1)经营损失可能发生在经营活动中的各个环节，而不是一般认为仅体现在资产业务上。既可能发生在资产方，也可能发生在负债方和中间业务，或者是其他任何方面。 (2)即使没有出现直接损失，也可能出现风险。如流动性不足、信誉度降低和资产负债结构的不匹配等，虽然不造成直接损失，但会出现经营困难而出现支付风险。 (二)金融风险的特征 风险的特征是风险的本质及其发生规律的外在表现。正确认识风险的特征，对于建立和完善风险管理机制，防范和化解风险，具有重要意义。虽然目前在理论和实