五、股指期货投资策略与心理.pptVIP

股指期货投资策略与心理 股指期货投资策略 利用双向交易特点，以短线交易为主 买空、卖空双向交易，提高资金的利用效率 判断大盘易于个股 台湾股指期货交易分类 指股票空头持有者（融券抛空者）及预期买入者担心未来价格上涨，买入股指期货合约的交易。 卖出套期保值： 套利是投机的特殊方式； 更多关注相对价格水平的变化。 股指期货投资策略 股指期货投资策略 保留资金比什么多重要 资金亏损率 剩余资金率 打平所需获利率－10％ 90% ＋11%－1/3 2/3 ＋50%－50% 50% ＋100%－90% 10% ＋900% 资金管理的启示 无论你以往操作多么成功，只要你在此后的任何一次操作遭到大比率的亏损，你在无法追加资金时要弥补亏损的难度将非常大。投资者必须坚持采用有效的方法来避免大的亏损。 股指期货投资策略 股指期货投资策略 原则弥补技术之不足 ，执行原则的关键是人性。 性格与投资 把握性格，设计适合自己的投资规则和纪律 学会投资、适当投机; 控制风险、稳步发展! 加强自身修炼的几点意见 期货交易中的心理因素 一般期货交易者投资亏损的原因 没有充足的起始资金 在交易中没有或者不能遵循系统性方法，不能有效控制情绪化反应 缺乏交易计划，缺乏交易纪律 信息过度 止损空间太小 盈利头寸了结过早，而亏损头寸不及时止损 期货交易者自身的敌人 成功交易的关键因素 成功交易的12条黄金法则 1、制定具体的交易计划 2、如果你不能确定，就不要交易 3、你必须在看对行情概率为40%的情况下仍能获得利润 4、削减损失，提高利润 5、如果你承受不起失败，你也承受不起胜利 6、不要在太多的市场进行交易 7、不要在流动性很差的市场上交易 8、关注趋势 9、不要在底部买进而顶部卖出 10、永远不要等待追加保证金的电话通知 11、在最初反弹时候卖出，在最初下跌时候买入 12、不要拽着损失不放 一般说，个人交易系统是个人在进行期货投资时所遵循的技术分析、交易系统；它会明确告诉你做多、做空的机会； 个人要遵循它所指示的方向去操作； 个人交易系统一般要靠自己去建立并完善，只有这样才能相信它，并遵循它； 它可以由计算机自动控制，也就是由程序来完成下单的操作，也可以由投资者亲自完成下单任务。 使操作有纪律、有章可循； 克服投资者心理影响； 好的交易系统能够提高投资的准确性； 便于止损，避免大的投资失败。 良好的交易系统及其重要性 良好的交易系统能够激发并增强交易者的信心 交易者的信心又增强交易的纪律； 纪律会要求投资者更遵守交易规则，并使操作具有连续性； 遵守交易规则，又能提高系统的获利表现； 获利能力强的系统又进一步增强交易者的信心； 信心的进一步增强，使纪律更加严明； 更为严明的纪律又带来更多的盈利； 如何建立有效的个人期货交易系统 交易系统应包括的基本交易原则 运用趋势交易 止损及时，使损失最小化 让利润最大化 管理风险 Thank you 股指期货网 * ——股指期货系列讲座 股指期货网 股指期货投资策略 1 2 期货交易中的心理因素 3 建立个人交易系统 双向交易-短线交易为主 套期保值-回避系统风险 套利交易-合理利用价差 投资组合-关注理财产品 调整理念---确定适合的投资策略 套利，10% 避险，20% 投机，70% 买入套期保值 持有股票的投资者，可通过卖出期指合约以预防股市整体下跌的系统性价格风险，在继续享有相应股东权益的同时维持所持股票资产的原有价值。 卖出套期保值 参与套期保值，回避系统性风险 套利 套利的 主要形式 跨期套利 跨市套利 跨品种套利 跨期套利 利用价差，参与市场套利交易 不断总结---掌握一定的投资技巧 1、短线交易为主。 2、注意止损的重要性。 3、尽量选择交易活跃的合约。 4、与趋势为伍。 5、价值投资理念。 6、借助投资机构的指导。 安全第一---提高资金管理能力 资金管理基本原则 有计划的运用资金（10%止损） 注意分散风险（分散投资） 不满仓交易（资金占用原则） 保持清醒---严格控制市场风险 杠杆效应 当日无负债结算制度 价格波动风险 资金运用风险 强行平仓风险 认真学习---加强素质修养 原则 技术 人性 投资 成功 追求完 美性格 懦弱 性格 偏执 性格 环型 性格 ? 定位 一 个中心---宁静以致远，保持心理平静； 二 个重点---注重自律；严守规则； 三 项原则-