计量实验报告.doc

PAGE PAGE 1 计量经济学实验 题 目：基于EViews的中国钢材市场影响因素分析 学 院： 学生姓名： 学 号： 专 业： 目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc252289783 一 背景资料 3 HYPERLINK \l _Toc252289786 二 变量的选择和模型的建立 4 HYPERLINK \l _Toc252289797 三 数据选取和分析 4 HYPERLINK \l _Toc252289798 （1） 数据选取 4 HYPERLINK \l _Toc252289799 （2） 数据分析 5 HYPERLINK \l _Toc252289800 1 散点图 5 HYPERLINK \l _Toc252289801 2 变量之间的相关系数矩阵 6 HYPERLINK \l _Toc252289804 四 模型的参数估计 6 HYPERLINK \l _Toc252289808 五 模型选择 7 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc252289786 六 计量检验 7 HYPERLINK \l _Toc252289787 1 经济意义检验 9 HYPERLINK \l _Toc252289788 2 统计意义检验 9 HYPERLINK \l _Toc252289797 七 计量意义检验 11 HYPERLINK \l _Toc252289798 1 多重共线性检验 11 HYPERLINK \l _Toc252289799 2 异方差检验 11 HYPERLINK \l _Toc252289802 3 自相关性检验 12 HYPERLINK \l _Toc252289804 八 结论最终模型 14 HYPERLINK \l _Toc252289805 1 结构分析 14 HYPERLINK \l _Toc252289806 2 点预测 15 HYPERLINK \l _Toc252289808 3 政策评价 15 一、背景资料 20 世纪 80 年代后期建立的钢材现货批发市场，改变了钢铁业生产计划由国家规定、产品由国家分配的传统格局，在一定程度上提高了钢材生产企业面向市场、适应市场的能力， 也为建立统一、高效、通畅的钢材流通体系打下了基础。但当时普遍出现的“三角债”以及 由现货市场本身的缺陷（如信息不畅、交易缺少公开性）所带来的问题，困绕着钢材生产和 经营企业，制约了钢材市场的进一步发展。因此，人们急需找到一条履约率高、质量有保障、能产生权威价格的有效途径，线材期货品种正是顺应市场经济发展的的需要，在钢材流通体 制改革的进程中应运而生的。 1993 年3月5日，由江苏省金属材料总公司卖出、苏州当地一家公司买进的线材期货 合约，手工成交于苏州市胥城大厦裙楼的交易大厅内，这是全球第一张期货合约。此后，尚 31 处于无序竞争状态的全国56家期货交易所中，包括天津联合期货交易所、沈阳商品交易所、重庆商品交易所、上海建筑材料交易所和北京商品交易所等在内的20多家交易所也相继推出该品种的期货合约。 1993 年~1994 年，我国的经济正处于特定的起步发展阶段。一方面，由于线材是基本建设中不可缺少的产品，市场需求量大，线材期货交易一推出，马上得到钢厂、物资流通企业和使用厂家的积极响应；另一方面，由于当时的银行资金相对宽松，因而催化了新上市的线材期货品种的交易规模迅速扩大。在此期间，全国线材期货交易累计成交总量超过 4.52 亿吨，成交金额超过1.32万亿元，交割总量超过251万吨，成为当时全国成交量最大的商品期货品。 但是，由于当时的市场发育不成熟，对套期保值尚没有一套健全的管理办法，不少市场参与者对套期保值缺乏正确的认识和运用，在交易过程中，遇到行情波动，便一改初衷，参与投机，从而误失套保良机，造成损失。此外，由于市场管理者、交易者尚未成熟，当时的钢材期货存在着以下问题：第一，期货合约设计不尽合理。当时合约标的是ф6.5mm普线，现货年产1200万吨以上，缺乏有力的风险控制手段。第二，交割仓库布局不够合理，如苏州商品交易所（简称苏交所）的线材交割仓库集中在华东地区，使投机者操纵市场有机可乘。 没有建立品牌交割制度，交割量不易控制，交割质量缺乏保证，容易产生纠纷。第三，各项 法规制度建设滞后，整个市场缺乏严格的风险管理规范和抵抗风险的能力。第四，交易者缺 少科学、合理的投资意识，一些管理部门对期货市场存在一些不正确的看法。因此，1994年3月国务院根据国家宏观调控的需要而暂停了该品种的期货交易。1995年3月，国内贸易部又要求苏交所最终