第七章 联立方程组模型的参数估计.pdf

第七章第七章 联立方程组模型联立方程组模型 第七章第七章 联立方程组模型联立方程组模型 的参数估计的参数估计 的参数估计的参数估计 1 第七章第七章 联立方程组的参数估计联立方程组的参数估计 第七章第七章 联立方程组的参数估计联立方程组的参数估计 第一节 最小二乘估计及其问题 第二节 间接最小二乘估计 第三节 工具变量法估计 第四节 两阶段最小二乘估计 2 第一节第一节 最小二乘估计及其问题最小二乘估计及其问题 第一节第一节 最小二乘估计及其问题最小二乘估计及其问题 一、最小二乘估计的适用性 二、最小二乘估计的问题 3 一、一、最小二乘估计的适用性最小二乘估计的适用性 一一、、最小二乘估计的适用性最小二乘估计的适用性 讨论联立方程组模型中最小二乘估计适用性的原 因 通常至少部分方程存在模型内生变量作为解释 变量的情况，而内生变量都是随机变量； 各个内生变量之间通常有不同程度的交互决定 现象，所以作为解释变量的内生变量往往与误 差项有较强的相关性； 所以大多数联立方程组模型都不能直接用最小二 乘法估计参数。 4 例外： (1)无内生解释变量的方程； (2)递归模型 Y = β X + β X + ε , 1t 11 1t 12 2t 1t Y = γ Y + β X + β X + ε , 2t 21 1t 21 1t 22 2t 2t Y = γ Y +γ Y + β X + β X + ε 3t 31 1t 32 2t 31 1t 32 2t 3t 5 二、二、最小二乘估计的问题最小二乘估计的问题 二二、、最小二乘估计的问题最小二乘估计的问题 以市场均衡模型为例 Q = α + α P + α P + ε t 1 2 t 3 t−1 1t P = β + β Q + β Y + ε t 1 2 t 3 t 2t (1)该方程组两方程都恰好可识别。模型有 意义。 (2)两方程都有与误差项强相关的内生解释 变量，因此普通最小二乘估计非一致估计。 6 第二节第二节 间接最小二乘估计间接最小二乘估计 第二节第二节 间接最小二乘估计间接最小二乘估计 一、思路 二、简单的例子 三、间接最小二乘估计的一般公式 7 一、思路 如果方程是恰好可识别的，通过变换把模 型化为各个内生变量决定于前定变量的简 约式，那么结构式的参数与简约式的参数 有一一对应关系。 由于简约式不存在内生解释变量问题，所 以最小二乘估计应该是有效的。 再利用简约式的参数估计节解出结构式参 数估