银华智荟内在价值灵活配置混合型发起.PDFVIP

银华智荟内在价值灵活配置混合型发起 式证券投资基金 2018年第4季度报告 2018年12月31 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月22 日 银华智荟内在价值灵活配置混合发起式2018 年第4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至12月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华智荟内在价值灵活配置混合发起式 交易代码 005119 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年9月28 日 报告期末基金份额总额 42,771,437.19份 投资目标 本基金通过动态优选具有较高内在价值的公司进行 投资,通过优化风险收益配比追求超额收益，力求实 现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将以“价值投资”作为大类资产配置的主要 出发点，寻找适应这一发展方向的行业和企业；同 时，将“成长”作为自下而上选股的核心标准，深 入分析公司商业模式的创新性和可行性，跟踪公司 商业规划的实施进度，选择战略清晰、执行力得到验 证的优质上市公司重点投资。本基金的投资组合比例 为：投资于股票资产占基金资产的比例为0—95%， 基金资产投资于本基金精选的存在较高“内在价 值”的相关股票 的比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的 交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府 债券不低于基金资产净值的5%；本基金持有全部 证的市值不得超过基金资产净值的3%。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率 ×50%+ 中证全债指数收益率 ×50%。 风险收益特征