商业银行中间业务(业务培训课件).ppt

商业银行中间业务与管理 中间业务概述 培训中心联系 地 址：合肥市益民街17号富华大厦二楼 电 话：0551—2318458 / 2318224 联系人：吴老师 网 址： 培训中心联系 地 址：合肥市益民街17号富华大厦二楼 电 话：0551—2318458 / 2318224 联系人：吴老师 网 址： 培训中心联系 地 址：合肥市益民街17号富华大厦二楼 电 话：0551—2318458 / 2318224 联系人：吴老师 网 址： 期权交易 期权是一种选择权契约，指期权买方以一定期权费为代价，获得是否在一定时期按照协定的价格买进或卖出一定数量的金融资产的选择权。 期 权 合 约 期 权 合 约——是指期权交易双方确定交易关系的正式法律文件。 一份期权合约一般包括：买方、卖方、期权费、协议价格、通知日和到期日等要素。 期 权 期权——买卖期货合约的选择权利。 选择权利——买方 选择权利包括：买入权利或卖出权利 履行合约的权利或放弃履行合约的权利 期 权 费 期权费——是指期权合约的买方为了获得期权合约的选择权而向卖方支付的费用。亦称权利金或保险费。 期权费一经缴纳，即不予退还。 协 议 价 格 协议价格——是由期权合约买卖双方商定由期权合约的买方有权按照这一价格买入或卖出一定数量金融资产的价格。 看 涨 期 权 看涨期权——亦称买入期权。是指期权的购买者可以在规定的期限内按协议价格购买一定数量特定商品或金融资产的权利。 看 跌 期 权 看跌期权——亦称卖出期权。是指期权的购买者可以在规定的时间内按协议价格卖出一定数量的特定商品或金融资产的权利。 美 式 期 权 美式期权——是指买方可以在合约到期日前（包括到期日当天）的任何一天行使权利的期权。 欧 式 期 权 欧式期权——是指期权的买方只能在合约到期日的当天行使权利的期权。 外汇期权交易双方的权利和义务 有义务在到期日或之前应买方要求依履约价格买入外汇。 有义务在到期日或之前应买方要求依履约价格卖出外汇。 期权 卖方 有权在到期日或之前依履约价格卖出外汇。 有权在到期日或之前依履约价格购买外汇。 期权 买方 卖出期权 买入期权 交易者 收益/损失图示 看涨期权 看跌期权 买方收益线 买方收益线 卖方收益线 卖方收益线 0 0 收益 收益 损失 损失 市场价格 市场价格 执行价格 执行价格 期权费 期权费 互换交易 产生的条件 交易者的筹资成本存在差异。 交易者对资金的需求也存在差异。 互换交易 产生的条件 交易者的筹资成本存在差异。 交易者对资金的需求也存在差异。 互换交易 作用： 追求融资渠道多元化； 降低利率和汇率的风险； 改善资产负债表结构； 降低筹资成本。 互换交易 货币互换 利率互换 外汇市场互换 资本市场互换 息票互换或利率互换 基准利率互换 固定利率互换 交叉货币利率互换 借记转帐支票结算方式流程图 收款（持票）人 开户银行 付款人 开户银行 持票人 收款人 付款人 1出票 2收款人向 开户行交票 4从付款人 帐户上扣款 5将票款入帐 2持票人向 开户行交票 5将票款入帐 3通过交换 清算资金 背书 转让 收款人开户行： ①借：同城票据结算 贷：其它应付款 ③借：中央银行存款 贷：同城票据结算 ④借：其它应付款 贷：XX企业存款 付款人开户行： ②借：XX企业存款 贷：中央银行存款 贷记转帐支票结算方式流程图 收款人 开户银行 付款人 开户银行 收款人 付款人 2通过交换 划拨资金 3票款入帐 1付款人向其开户行提交支票 借：XX企业存款 贷：中央银行存款 借：中央银行存款 贷：XX企业存款 银行承兑汇票结算方式流程图 收款（持票）人 开户银行 出票人 开户银行 持票人 收款人 出票人 6划回票款 1出票并申请承兑 2银行承兑 7向出票人扣收票款 4向开户行委托收款 5发出委托收款 4 8 3向收款人 提交汇票 背书 转让 8票款入帐 商业承兑汇票结算方式流程图 收款（持票）人 开户银行 付款人 开户银行 持票人 收款人 付款人 7划回票款 1出票并请承兑 3委托收款 8票款入帐 5发出付款通知 6通知付款 3 8 4发出委托收款 背书 转让 2承兑 汇兑结算是付款人将款项交存银行，委托银行汇往异地收