中国普惠金融体系构建与运行要点-山东普惠金融研究院.PDFVIP

东岳论丛 Aug.,20 15 Vol.36 No.8 20 15 年8 月（第36 卷/ 第 期） 8 （Dong Yue Tribune） 经济研究 中国普惠金融体系构建与运行要点 邢乐成，羿建华 （济南大学经济学院，山东济南250002） ［摘 要］构 建中 国普 惠金 融体系 ，推 动金 融服务 的均等化 已上 升 为 国家战略 。 普 惠金 融体系 的构 建 ，应 以体 现 公 平价值 和发展权 为理念 ，以 包容和 广覆 盖 为核 心 ，以可持 续发展 为基 本 原 则 ，以 审慎监 管为出发 点 。 为此 ，本文提 出了“五位 一体 ”的构 建设 想和 两个层 面的运行要 点 。 “五位 一体 ”即 ：构 建普 惠金 融 法律 体系 ，在法理 上 更 多地 体 现 金 融 的 包容性 、伦 理性 和 正 向激励 功能 ；构 建普 惠金 融 支撑 体系 ，包括基 于互联 网的技 术 支持 、基 于征 信 系统 的数 据 支持、基 于政 府 背景 的担保 支持和社会信用 环境 支持 ；构 建普 惠金 融机构 体系 ，建 立起 各种金 融机构 并存 、功能 互补 的金 融机构 体系 ，解 决普 惠金 融供 给 不足 问题 ；构 建普 惠金 融客户 体系 ，重 点服务 中小微 企 业 、“三农 ”客户 和低收 入 群 体 ；构 建普 惠金 融监 管体系 ，在 强化监 管的前提 下 ，延伸 和 下沉金 融服务 。 在 此基 础 上 ，开展 普 惠制 下 间接 融 资和 直接 融 资体系 的建设 和 运行 ：间接 融 资体系 的运行 关键 是 发展小 银 行金 融机构 ，本质 上 是 通 过 技 术 和 营销 创 新 ，降 低 享 受金 融服务 的 门槛 ；直接 融 资体系 的运行 ，当务之 急是 建 立全 国统一 的场 外 交易市场 。 而场 外 交易市场 的建立 ， 既 需要 在法律 上 给 场 外 交易合 法定位 ，更需要 对 场 外 交易 的制度安排做 出具 体规 定 。 ［关键词］普 惠金 融 ；农村金 融 ；金 融体系 ；中小微 企 业 ；实体 经济 ；“三农 ” ［中图分类号］ ［文献标识码］ ［文章编号］ （ ） F832 A 1003-8353 2015 08-0147-10 DOI:10.15981/j.cnki.dongyueluncong.2015.08.023 一 、引言 传统的金融理念认为，金融服务的价值取向是高端客户和富人，只能“锦上添花”，不能“雪中送 炭”。 体现在金融体系的构建上，则是以“商业金融”为核心，以巴尔赛协议为原则，以控制金融风险为出 发点，逐步形成了强势的商业金融体系，并成为现代经济的核心。 随着时代的发展，在理论创新和技术 创新的双重推动下，商业金融越来越强调体系的流动性、风险性和收益性，尤其是随着金融混业和金融 脱媒趋势的发展，在盈利模式和体系构建上更加注重了能力因素。 不仅是获取金融收益需要能力，而且 控制金融风险更强调能力因素。 正是在这种理念的支配下，商业金融的服务覆盖面不但没有明显提高， 反而有进一步约束的趋势，几乎在所有国家都出现了金融抑制和金融错配的现象。 国际经验表明，若金 融资源过多地集中于某一行业、某一领域或某些客户群体，必然会带来金融资源配置效率的降低，还会 在部分领域和行业催生泡沫，埋下金融风险的祸患。 从中国的现实来看， 目前经济发展已进入新常态，受各种复杂因素的影响，中国经济运行面临的下 行压力很大，经济运行中的结构性矛盾十分突出，尤其是低效运行的金融体系受到了社会的普遍关注。 这突出反映在三个方面：一是实体经济中的中小微企业融资难、融资贵问题成为社会关注的焦点，中小 微企业融资难的问题始终难以解决。二是“三农”对金融资源的需求不断扩大但商业金融体系将农村地 , ［基金项目］本文系国家