佳士科技：关于股东回报规划事宜的论证报告.pptVIP

* 深圳市佳士科技股份有限公司 关于股东回报规划事宜的论证报告 根据中国证监会下发的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 以及贵局下发的《关于认真贯彻落实关于进一步落实上市公司现金分红有关事 项的通知有关要求的通知》（以下简称“《通知》”）的相关要求，深圳市佳士 科技股份有限公司（以下简称“公司”）立即组织相关人员落实《通知》精神，同 时确认此次专项工作的负责人为董事长徐爱平女士，董事会秘书周晓宇先生为项 目实施人，证券投资部负责具体执行。根据《通知》要求，公司结合实际情况， 就股东回报规划及利润分配政策制定等事项与独立董事及中小股东进行了充分 沟通，并做了专题研究论证，形成论证报告，具体如下： 一、制定股东回报规划需考虑的因素 （一）公司盈利能力 公司为焊割设备的先进制造企业，主营业务为焊割设备的研发、生产和销售， 主要产品为逆变焊机、内燃发电焊机和焊割成套设备。公司自成立以来，持续优 化管理，提升企业价值，取得了良好的经济效益和社会效益。2011年3月完成上 市后，公司在资本实力和品牌知名度方面得到了较大的提高，随着公司募投项目 的逐渐建成投产，公司的生产经营规模、研发能力、生产工艺等方面都将取得不 断的改进，公司的盈利能力将不断增强。未来公司将根据每年实际的盈利情况， 采取积极、稳健的利润分配政策，在重视对投资者的合理投资回报的同时兼顾公 司的可持续发展。 （二）公司未来发展战略 公司将在全面、深刻理解客户需求的基础上，根据不同的焊接材料、焊接环 境和焊接工艺，指导客户选用合适的焊接设备，并根据客户对焊接自动化的要求， 将焊接设备与辅助机具进行组合，对焊接设备的参数进行优化，提高焊接工艺的 数字化和自动化程度，达到最佳的焊接效果，以实现从生产型制造企业向服务型 制造企业的转变，并最终实现“整体焊接解决方案提供商”的战略发展目标。 1 公司发展战略的顺利实现需要雄厚的资金支持，因而在考虑分红方案时，公 司需要维持适当的留存收益比例，确保有足够的资金进行持续经营并最终实现公 司长远规划，从而为广大投资者提供长期稳定的回报。 （三）股东回报 公司股利分配政策将充分考虑各股东尤其是中小股东实现稳定现金收入预 期的要求和意愿，既重视对投资者的合理投资回报，也能兼顾投资者对公司持续 快速发展的期望，在保证公司正常经营发展的前提下，采取现金、股票或者现金 股票相结合的方式分配股利，积极回报投资者，树立良好的企业形象。 （四）社会资金成本 目前民营企业的融资渠道比较单一，主要是通过股权融资、债权融资和利润 留存方式。留存收益较其它融资方式而言，筹资成本低，限制条件较少，财务负 担和风险都较小。公司在制定分红计划时，适当保证留存收益，有利于兼顾公司 长远发展和股东现时利益。 （五）外部融资环境 现阶段银行信贷规模下降、利率上升，外部融资难度增加，加大了公司对留 存收益的需求。如未来外部融资环境恢复宽松，公司将考虑进一步提高现金分红 比例，加大对投资者的回报力度。 二、股东回报规划安排的具体内容 （一）分配原则 公司实行同股同利的股利分配政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利 和其他形式的利益分配。公司重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳 定性，同时兼顾公司的可持续发展。利润分配不得超过累计可分配利润的范围， 不得损害公司持续经营能力。 （二）分配方式 公司采取现金、股票或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式 分配股利。 （三）利润分配条件和比例 1、现金分红的条件和比例：在满足公司正常生产经营的资金需求情况下， 2 如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，每年 以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十五，且连续三 年内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之 三十。重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一： （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达 到或者超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000万元； （2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达 到或者超过公司最近一期经审计总资产的30%。 2、股票股利分配的条件：公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在 保证最低现金分红比例和公司股本规模和股权结构合理的前提下，注重股本扩张 与业绩增长保持同步，公司可以考虑进行股票股利分红。 （四）利润分配的期间间隔 在满足上述分红条件情况下，公司将积极采取现金方式分配股利，原则上每 年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议 公司进行中期现金分红。 （五）利润分配