北方股份财务分析 .docVIP

包头北方股份 篇一：33079北方股份财务分析 一、资产负债表分析 （一）流动资产质量分析 1.货币资金中外币占货币资金12%，主要为美元、欧元，存在一定外币折算风险、汇率风险。 2.交易性金融资产等金融资产的持有额为零，比较保守。 3.应收票据质量分析：应收票据11年虽占流动资产8.47%，但全为银行承兑汇票，风险很小，有较强的变现性。 4.应收帐款质量分析： （1）对债权的账龄分析：2011年，应收账款78.72%为一年以内，15.44%为1-2年，账龄情况较为良好。 （2）对债务人构成分析：前五名均为非关联方，且分布比较分散，前五名共占比33.86%。关联方应收账款占1.83%，比例非常低，风险较小。 （3）对债权周转情况分析：用应收账款周转天数指标来分析，与同行业对比可见北方股份的应收账款的周转率属于中间水平，比较良好，也有待提高。天业通联和中国重汽都属于重型汽车制造行业，但细分行业不完全相同，矿用汽车同业公司中只有北方股份有上市的年报数据，比较有一定局限性。 应收账款周转天数 （4）对坏账准备政策分析：北方股份的应收账款减值准备的计提方法是：部分应收款（余额超过500万元、账龄较长或涉及诉讼）单独进行减值测试，存在减值准备的根据未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计提减值准备，其余应收款按年末余额的 6%计提。这种计提方法比较谨慎、准确，能够对单项重大的应收账款较为准确的计提减值，2011年年报的坏账准备占应收账款余额的30.19%，当年计提比例平均为7.44%。 5.存货的质量分析 存货的计价方法：存货发出时按标准成本计价；期末，对标准成本与实际成本之间产生的差异进行摊销。 存货跌价准备计提情况的分析：