MACD指标（指数平滑异同移动平均线）.pdf

MACD 指标（指数平滑异同移动平均线） MACD 称为指数平滑异动平均线。Moving Average Convergence and Divergence) 。是从双移动平均线发 展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线。MACD 的意义和双移动平均线基本相同。但阅读起来 更方便。 当 MACD 从负数转向正数，是买的信号。当 MACD 从正数转向负数，是卖的信号。当 MACD 以大 角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。 ＭＡＣＤ是 Geral Appel 于 1979 年提出的，它是一项利用短期（常用为 12 日）移动平均线与长期（常用为 26 日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。 应用原则 1.当ＤＩＦ由下向上突破ＭＡＣＤ，形成黄金交叉，既白色的 DIF 上穿黄色的 MACD 形成的交叉。同 时ＢＡＲ（绿柱线）缩短，为买入信号。 2. 当ＤＩＦ由上向下突破ＭＡＣＤ，形成死亡交叉，既白色的 DIF 下穿黄色的 MACD 形成的交叉。同 时ＢＡＲ(红柱线)缩短，为卖出信号。 3.顶背离：当股价指数逐波升高，而ＤＩＦ及ＭＡＣＤ不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形 成顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现ＤＩＦ两次由上向下穿过ＭＡＣＤ，形成两次死亡交叉，则 股价将大幅下跌。 4.底背离：当股价指数逐波下行，而ＤＩＦ及ＭＡＣＤ不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形 成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现ＤＩＦ两次由下向上穿过ＭＡＣＤ，形成两次黄金交叉， 则股价即将大幅度上涨。 MACD 主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局或指数波动不明显时， MACD 买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时，因 MACD 的移动相当缓慢，所以不会立 即对股价的变动产生买卖信号。 MACD 主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据。 MACD 指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标。 它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA 是辅助。DIF 是快 速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。 在现有的技术分析软件中，MACD 常用参数是快速平滑移动平均线为 12，慢速平滑移动平均线参数 为 26 。此外，MACD 还有一个辅助指标——柱状线(BAR) 。在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的， 在低于 0 轴以下是绿色，高于 0 轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。 下面我们来说一下使用 MACD 指标所应当遵循的基本原则： 1.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以上时，属于多头市场，DIF 线自下而上穿越 DEA 线时是买入信号。DIF 线自上而下穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定 趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。 2. 当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以下时，属于空头市场。DIF 线自上而下穿越 DEA 线时是卖出信号，DIF 线自下而上穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定 趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。 3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜 色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的 MACD 指标使用过程中，这一观点并不能完全成 立。 4.形态和背离情况。MACD 指标也强调形态和背离现象。当形态上 MACD 指标的 DIF 线与 MACD 线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上 MACD 指标 DIF 线与 MACD 线形 成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以 DIF 线为主，MACD 线为辅。当价格持续升高，而 MACD 指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行， 当价格持续降低，而 MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将 很快结束下跌，转头上涨。 5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时