第三章_外汇业务与汇率折算.pdf

第三章外汇业务 第一节外汇市场 第二节外汇业务 第三节进出口报价 第一节外汇交易市场概述 第一节外汇交易市场概述 一、外汇市场（foreign exchange market ） 的概念 外汇市场是指由经营外汇业务的银行、各 种金融机构以及公司企业与个人进行外汇 买卖和调剂外汇余缺的交易场所 二、外汇市场的参与者 主要有：外汇银行、外汇经纪人和中央 银行 （一）外汇银行（foreign exchange banks ）。 (二)外汇经纪人（foreign exchange broker ）。 1、一般经纪人，也叫大经纪人，是 公司或是合伙组织 2 、外汇掮客，也叫小经纪人，英文 running broker ，译为跑街。 （三） 中央银行 三、外汇交易市场的类型 （一）以外汇交易的主体划分 1、银行与客户之间的外汇市场。也称零售 市场。 2 、银行同业间的外汇市场 3、银行与中央银行之间的外汇交易 （二）以外汇交易的组织形式划分 1、有形市场。有形市场是指具体存在的外 汇交易场所 2 、无形市场。无形市场又称抽象的外汇市 场，是指无固定的具体外汇交易场所 3、按政府对市场交易的干预程度不同 官方外汇市场：指受所在国家政府控制、 按照中央银行或外汇管理机构规定的官 方汇率进行外汇买卖的外汇市场。 自由外汇市场：指不受所在国家政府控 制、基本按照市场供求规律形成的汇率 进行交易的外汇市场。 外汇黑市：在外汇管制比较严格、不允许 自由外汇市场合法存在的国家所出现的 非法的外汇市场 4 、按外汇买卖交割期限的不同 即期外汇市场 远期外汇交易 外币期货市场 四、外汇交易市场的作用 1、清算作用 2 、授信作用 3、套期保值作用 4 、投机作用 5、蓄水池作用 6、晴雨表作用 五、世界主要外汇市场 (一)伦敦外汇市场 （二）纽约外汇市场 （三）东京外汇市场 （四）苏黎世外汇市场 （五）新加坡外汇市场 （六）香港外汇市场 六、国际外汇交易市场的特征 1、无形市场成为市场的主体 无形市场 2 、外汇市场连成一个统一的整体，形成 统一的整体 全球的连锁交易。 3、由于现代通讯事业发达，各市场之间的 汇率差别很小。 汇率差别很小 4 、汇率变动频繁，幅度很大 汇率变动频繁 5、外汇市场与资本市场融为一体，交易 交易 额大大超过经济交易的需要。 额大大超过经济交易的需要 第二节外汇业务 一、即期外汇交易(Spot Exchange Transactions) （一）概念 外汇买卖双方以外汇市场的当日价格达成 交易，并在成交的当天或成交后两个营业日内 进行交割的外汇交易。 VAL TOD VAL TOM VAL SP 当天 第一个营业日 第二个营业日 （二）即期汇率的选择和计算 1、即期汇率的选择 外汇市场的几种西方货币即期汇率： GBP/USD=1.5800/10 GBP/USD=1.5800/10 USD/CHF=2.0300/10 USD/CHF=2.0300/10 USD/JPY=144.20/30 USD/JPY=144.20/30 (1)写出美元对瑞士法郎的美元买入价格 2.0300 2.0300 (2) 写出美元兑日元汇率的美元卖出价格 144.30 144.30 (3)某客户要求将10