新会计准则对会计信息价值相关性的影响研究.PDFVIP

第 29 卷 　第 4 期 技 　术 　经 　济 Vol29 , No4 　　　　　　　　　　　 20 10 年 　　4 月 Technolo gy Econo mics 　　　　　　　　　　　 Ap r . , 20 10 新会计准则对会计信息价值相关性的影响研究 谭利 ,靳文杰 (重庆大学 经济与工商管理学院 ,重庆 400030) 摘 　要 :2006 年 ,我国财政部颁布了新的会计准则 。本文以2005 —2008 年同时在 A 股和 H 股上市的企业 为样本 ,对新会计准则对上市公司价值相关性的影响进行了实证研究 。研究发现 :新会计准则实施后 ,会 计盈余 、净资产及经营活动现金流量等会计信息整体上的价值相关性相较于执行前未有显著提高 ,但经营 活动现金流量的价值相关性相较于实施前得到提高 ,且经营活动现金流量在会计盈余基础上能向投资者 传递增量信息 。 关键词 :新会计准则 ;价值相关性 ;现金流量 ;增量信息 ( ) 中图分类号 :F2309 　　文献标识码 :A 　　文章编号 : 1002 - 980X 20 10 04 - 0096 - 04 　　近十年来 ,很多国家都在提高会计信息的有用 1 　文献综述 性方面进行了大量改革 ,这些改革使得财务报告的 结构和方式 , 以及报告的内容和质量等都取得了较 我国新会计准则的一个突出特点就是国际趋 大幅度的改进 。2006 年 2 月 15 日, 中国财政部颁 同 ,因此 ,本文将相关的文献分为两类 :第一类是由 布了新的企业会计准则 ,它包括一个基本准则和 38 中国会计准则与国际惯例趋同所引发的各种宏观方 个具体准则 。新的准则体系几乎涵盖了国际财务报 面的研究 ;第二类是直接针对新会计准则执行后会 告准则的所有内容 。除了在内容上有所增加外 ,新 计信息价值相关性的讨论研究 。其中第一类还可以 准则体系在计量属性上从要求采用历史成本计价改 细分为两种 :第一种是其他国家会计准则与国际会 为允许在条件成熟的情况下使用公允价值计量 。新 计准则价值相关性的比较 ,通过这种比较 ,可以为我 会计准则的颁布堪称中国会计史上最大的变革之 国会计准则的改革提供有用的信息 ;第二种是直接 一 。 对我国会计准则与国际会计准则之间会计信息价值 相对于旧准则 ,新准则的一个突出特点就是逐 相关性进行比较研究 。 渐与国际惯例趋同,与国际财务报告准则更加接近 。 对于第一类中第一种 ,其他国家会计准则与国 新准则本质上强调为会计报告使用者提供更有用的 际会计准则价值相关性的比较研究 ,结论呈现多元 会计信息 ,大幅度压缩了会计估计和会计政策的选 化 ,但大部分的研究结论是国内会计准则价值相关 择性 ,限制了企业调节会计报告的范围空间。由此 性要等同于甚至强于国际会计准则的价值相关性 , 可见 ,新会计准则承载了向外部提供更可靠 、更有用 如 Har ri s 和 Muller [ 1] , Mingyi Hung[2 ] , Dye 和 的高质量会计信息的重要使命 。 Sun der [ 3 ] 等 。这说明了会计准则形式上的国际化协 分析会计准则的价值相关性能够帮助我们了解 调很难发挥作用 ,会计准则的实质执行情况或协调 和对比新准则执行前后