筹资决策分析中级财务管实习报告.docVIP

年份 2001 2002 2003 2004 2005 年初借款余额 85 75 865 855 765 本年借款 0 800 0 0 0 本年还款 10 10 10 90 90 年末借款余额 75 865 855 765 675 本年利息 4.68 60.13 59.58 59.03 52.88 ? 南方公司2001－2005年利息计算表（借款筹资） ??????????? 南方公司2001－2005年利息计算表(股票筹资) 年份 2001 2002 2003 2004 2005 年初借款余额 85 75 65 55 45 本年还款 10 10 10 10 10 年末借款余额 75 65 55 45 35 本年利息 4.68 4.13 3.58 3.03 2.48 　 ??????南方公司2001－2005年预计损益表部分项目（借款筹资） 年份 2001 2002 2003 2004 2005 年初借款余额 85 75 65 55 45 本年还款 10 10 10 10 10 年末借款余额 75 65 55 45 35 本年利息 4.68 4.13 3.58 3.03 2.48 年份 2001 2002 2003 2004 2005 销售净额 2080 2500 3100 3700 4200 息税前利润 283 340 418 500 567 利息 4.68 60.13 59.58 59.03 52.88 税前利润 278 280 358 441 514 税后利润 139 140 179 220 257 分配股利 49 49 63 77 90 留用利润 90 91 116 143 167 成本费用中的折旧额 23 75 100 100 100 　 南方公司2001－2005年预计损益表部分项目（股票筹资） 年份 2001 2002 2003 2004 2005 销售净额 2080 2500 3100 3700 4200 息税前利润 283 340 418 500 567 利息 4.68 4.13 3.58 3.03 2.48 税前利润 278 336 414 497 565 税后利润 139 168 207 248 282 分配股利 49 59 73 87 99 留用利润 90 109 135 162 183 成本费用中的折旧额 23 75 100 100 100 　 南方公司2001－2005年预计资产负债表部分项目（借款筹资） 年份 2001 2002 2003 2004 2005 流动资产 676 1,167 1,125 1,329 1,549 固定资产净值 238 663 863 763 663 资产总计 914 1,830 1,988 2,092 2,212 流动负债 177 213 264 315 358 长期负债 75 865 855 765 675 股东权益 661 752 869 1,012 1,179 负债及股东权益总计 914 1,830 1,988 2,092 2,212 　 ?? 南方公司2001－2005年预计资产负债表部分项目（股票筹资） 年份 2001 2002 2003 2004 2005 流动资产 676 1,186 1,161 1,464 1,780 固定资产净值 238 663 863 763 663 资产总计 914 1,849 2,024 2,227 2,443 流动负债 177 213 264 315 358 长期负债 75 65 55 45 35 股东权益 661 1,571 1,705 1,867 2,050 负债及股东权益总计 914 1,849 2,024 2,227 2,443 　 ? 南方公司2001－2005年有关财务指标表（借款筹资） 年份 2001 2002 2003 2004 2005 流动比率 3.81 5.48 4.26 4.22 4.33 流动资本 498 954 861 1014 1191 资产负债率 27.60% 58.89% 56.29% 51.62% 46.69% 流动资本占股东权益 75.36% 126.85% 99.08% 100.20% 101.02% 营业现金净流量 162 215 279 320 357 债务偿还保证率 11.05 3.07 4.01 2.15 2.50 财务杠杆系数 1.02 1.21 1.17 1.13 1.10 销售净利率 6.69% 5.60% 5.78% 5.96% 6.12% 股东权益报酬率 22.58% 19.79% 22.1