物流企业管理-7 丁立言等.pdfVIP

第七章 物流企业财务管理 物流企业的财务管理包括资金的时间价值和成本分析 筹资管理 投资管理 财务分    析等内容 它是通过对资金的控制和管理来达到对物流企业的管理的一种方式    资金的时间价值和成本  资金的时间价值 一 资金的时间价值  资金的时间价值 是指资金随着时间的推移而形成的增值 即一定量的货币资金在不   同的时间上具有不同的价值 其实质就是资金周转使用后的增值额 一定量的资金 周转    使用的时间越长其增值额越大 从形式上说 资金的时间价值是资金所有权与资金使用权相分离后 资金所有者向使   用者所取得的一种报酬 从来源看 资金时间价值是社会资金使用效益的一种体现 是资    金周转的结果 因此 企业的利润是资金时间价值的来源 或者说时间价值是利润在社会    范围内的再分配 资金时间价值有两种表现形式 一种是绝对数 即利息 另一种是相对数 即利率 在      不考虑通货膨胀和风险报酬的情况下 通常以银行利率为基准 资金的时间价值一般可理   解为企业利润率的最低界限 二 资金时间价值的计算  资金时间价值的大小取决于资金数量的多少 占用时间的长短 收益率的高低等因   素 按计息部分是否计息 资金时间价值的计算又分为单利和复利两种 按确定的可比基    准日不同 又分为现值 终值 年金三种     一 单利的计算法则是 只对本金计算利息 而对本金在借贷期产生的利息不再计     算利息 其计算公式如下        式中  年后的本利和   本金 现值     利率 收益率      计息期限  单利计算方式不符合国际惯例 也不符合实际借贷情况 应使用复利计算 复利不仅     计算利息 也要计算利息的利息