税收负担与企业盈余管理行为.pdfVIP

山西财 经大 学学报 2012年10月 Joumal of Shanxi Finance and Economics University Oct.，2012 第34卷 第10期 Vol.34No.10 工商管理 税收负担与企业盈余管理行为 ———来自中国上市公司的经验证据 周泽将 （安徽 大学 商学院，安徽 合肥 230601) ［摘 要］以中国资本市场 2004～2008年间 A股上市公司为研究样本 ，实证考察 了税收 负担对于盈余管理的影响 。研究发 现 ，税收 负担对于不同方向的盈余管理的影响程度存在显著差异。当上市公司进行正向盈余管理时，税收 负担对于盈余管理程 度无显著影响 ；当上市公司进行负 向盈余管理时，税收 负担与盈余管理程度显著 负相关。在进一步的追加测试 中发现 ，在正向盈 余管理组 中，无论何种性质的上市公司，税收 负担与盈余管理程度无显著相关性 ；在负向盈余管理组 中，非 国有上市公司表现 出 税收 负担与盈余管理无显著关 系，而在国有企业中，税收 负担显著提高 了负向盈余管理程度。本文的研究为税收 负担与盈余管 理之间的关 系提供 了增量的经验证据 。 ［关键词］税收 负担 ；盈余管理；国有企业；非 国有企业 ［中图分类号］F230 [文献标识码] A [文章编号] 1007－9556（2012）10－0088－09 Tax Burden and Behavior of Enterprises ’Earnings Management ZHOUZe-jiang （SchoolofBusiness,AnhuiUniversity,Hefei230601） Abstract ：Using listed companies of Chinese A-share capital markets from 2004 to 2008 as sample, this paper examines the ef－ fects of tax burden on earnings management. Empirical results show that tax burden exerts significantly different influence on income- increasing and income -decreasing earnings management. Specially, tax burden has no significant relation with income -increasing earnings management, but influences income-decreasing earnings management significantly negatively. Additional tests furtherly reveal that no matter what nature of listed companies, tax burden doesn ’t influence income-increasing earnings management, but tax burden has significantly negative impact on income-decreasing earnings management only in SOEs. The study provides additional evidence on the relation between tax burden and earnings management. Key Words ：tax burden ；earnings management ；state-owned enterprises ；non-stat