2019年期权定价数值方法.pptVIP

① 时刻看跌期权的价值为　 其中 ②当股票价格为零时，下方边界　　　上所有格点的期权价值： ③当股票价格趋于无穷时 3.边界条件 联立 个方程： 和 时， 时， 时， 解出每个 的期权价值 最后可以计算出 ，当 等于初始资产价格时，该格点对应的 就是我们要求的期权价值。 4.求解期权价值 隐式差分法可以理解为从格点图内部向外推知外部格点的期权价值。如图所示： 显式有限差分法： 其中， 即直接从 时刻的三个相邻格点的 期权价值求出 时刻资产价格为 时 的期权价值，可理解为从格点图外部推知内 部格点期权价值的方法 20.8.2 显式有限差分法 以lns为标的变量代替以s为标的变量，定义 微分方程变为： 针对Z设定等距离网格，隐式法中，微分方程变为 即 其中 20.8.3 变量替换 显示法中，差分方程为 即 其中 1.跳格法（hopscotch method） 2.Crank-Nicolson法 20.8.5 其他差分