2018年财务管理学概述.pptVIP

中国地质大学 财务管理学 Financial Management 主讲教师：汪长英 2019-2-13 2 课 程 简 介 产品经营和资本经营，是现代企业两大类经营活动。 财务管理是对资本经营的管理，资本是能带来剩余价值的价值，财务活动是货币资本化的活动，财务的本质是资本价值经营。如何使作为资本的货币在资本循环中得到量的增值，构成财务管理的全部内容。 《财务管理》课程，着重对资本的取得、资本的运用、资本收益的分配等财务问题进行介绍和研究，为公司有关管理人员提供了必备的财务理论知识和实务操作方法。 财务管理是企业管理资金的艺术和科学。任何企业，无论其规模大小，无论处于何种产业，财务管理都是其管理活动的重要组成部分，而且其地位十分重要。 2019-2-13 3 公司财务管理体系 概论（一） 基本原理和方法（二、三） 财务管理的内容： 筹资（四） 投资（五、六、七、八、九） 利润分配（十） 特殊管理（十一、十二） 2019-2-13 4 第一章 概论 本章学习目的： 本章主要介绍了财务管理的基础概念和理论，要求了解和掌握： 财务管理的内涵和外延，财务管理的内容 现代企业制度与财务分层管理的框架 财务目标 财务管理的原则 财务环境 2019-2-13 5 第一节 财务管理概念 一、财务内涵分析 一）资金运动序列 1.实物商品资金运动 A G——W ( )… P … W —— G Pm 商品的购进 生产加工 商品的销售 货币资金——商品资金——生产资金——商品资金——货币资金 2019-2-13 6 资金：实物商品价值的货币表现 2、金融商品运动 金融商品：各种能在金融市场反复买卖并有市场价格的有价证券（狭义） G——Gw——G’ 金融商品的购进 金融商品的出售 货币资金—金融商品资金—货币资金 二）资产负债表模型 资产负债表 流动资产 固定资产 1 有形固定资产 2 无形固定资产 资产总价值 所有者权益 流动负债 长期负债 投资者拥有的总价值 (1) 公司应该投资于什么样的长期资产？ (2) 公司如何筹集资本性支出所需的资金呢 净营运 资本 (3)公司需要多少现金流量来支付账单？ 2019-2-13 8 三）分析结论 1、结论一 如果企业用金融商品 的出售取得货币资金，从而产生了Gw——G的环节；企业用取得的收入货币资金回购或偿付金融商品，从而产生了G’——Gw的环节。即 Gw —— G …… G’ —— Gw 筹资活动 投资活动 分配活动 2019-2-13 9 （1）筹资活动 是实物商品运动的前提，是资金运动的起点。筹资是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。 确定筹资的总规模，以保证投资所需要的资金通过筹资渠道和筹资方式或工具的选择，确定合理的筹资结构，使筹资的代价降低而风险不变甚至降低 2019-2-13 10 企业取得资金后，必须将资金投入使用，以谋求取得最大的经济效益，否则，筹资就失去了目的和依据。 广义：企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用短期资金资金的过程（如营运资金的管理）和使用长期资金资金的过程（如购置无形资产、固定资产等）以及对外投放资金的过程（如投资购买其它企业的股票、债券或与其它企业联营）。 狭义：仅指对外投资 对各项资产要进行规划、控制与分析，在满足企业生产经营需要的前提下，尽可能少地占用资产，加速资金周转，提高使用效率，实现资产的保值和不断增值。 2）投资活动 2019-2-13 11 企业通过投资过程（包括对内投资和对外投资）必然会取得收入，并相应取得了资金的增值。是对投资成果（取得各项收入，并在扣除各项成本费用后获得利润）的分配。 广义：对投资收入和利润进行分割和分派的过程。 狭义：仅指对利润的分配。 3）分配活动 2019-2-13 12 销售收入，弥补生产经营耗费，缴纳流转税后为企业的营业利润 营业利润和投资净收益、营业外收支净额构成企业的利润总额 利润总额，先缴纳所得税，税后利润要提取公积金（用于扩大积累和弥补亏损）和公益金（用于改善职工集体福利设施）其余利润作为投资收益分配给投资者或暂时留存企业或作为投资者的追加投资。 所有者权益—利润分配 负债—利息计入成本费用， 两者都退出企业资金运动。 2、结论二 2019-2-13 13 企业资金的筹集、投放使用、收入和分配，与企业上下左右各方面有着广泛的联系