首次公开发行股票网下投资者管理细则.pdfVIP

首次公开发行股票网下投资者管理细则 第一章 总则 第一条 为了规范首次公开发行股票（下称首发股票）网 下投资者的自律管理工作，根据《证券发行与承销管理办法》 （下称《承销办法》）和《首次公开发行股票承销业务规范》 （下称《业务规范》）的相关规定，制定本细则。 第二条 本细则适用于： （一）网下投资者参与首发股票询价和网下申购业务。 （二）具有证券承销业务资格的证券公司开展网下投资 者推荐工作。 （三）担任首发股票项目主承销商的证券公司（下称主 承销商）开展网下投资者选定和管理工作。 第三条 中国证券业协会（下称协会）依据《承销办法》、 《业务规范》以及本细则的相关规定，对网下投资者实施自 律管理。 第二章 网下投资者注册 第四条 参与首发股票询价和网下申购业务的投资者应 在协会注册。 网下投资者注册，需满足以下基本条件： （一）具备一定的证券投资经验。机构投资者应当依法 设立、持续经营时间达到两年（含）以上，从事证券交易时 间达到两年（含）以上；个人投资者从事证券交易时间应达 1 到五年（含）以上。经行政许可从事证券、基金、期货、保 险、信托等金融业务的机构投资者可不受上述限制。 （二）具有良好的信用记录。最近 12 个月未受到刑事 处罚、未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处 罚、采取监管措施，但投资者能证明所受处罚业务与证券投 资业务、受托投资管理业务互相隔离的除外。 （三）具备必要的定价能力。机构投资者应具有相应的 研究力量、有效的估值定价模型、科学的定价决策制度和完 善的合规风控制度。 （四）监管部门和协会要求的其他条件。 网下投资者指定的股票配售对象不得为债券型证券投 资基金或信托计划，也不得为在招募说明书、投资协议等文 件中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的 申购首发股票的理财产品等证券投资产品。 股票配售对象是指网下投资者所属或直接管理的，已在 协会完成注册，可参与首发股票网下申购业务的自营投资账 户或证券投资产品。 第五条 证券公司、基金公司、信托公司、财务公司、 保险公司以及合格境外投资者等六类机构投资者可自行在 协会注册。 第六条 除本细则第五条所述六类机构投资者外，其他 机构投资者或个人投资者可由具有证券承销业务资格的证 2 券公司向协会推荐注册。证券公司应负责对所推荐网下投资 者进行核查，保证所推荐的网下投资者符合本细则第四条规 定的基本条件。 第七条 向协会申请注册，应当提交以下注册文件： （一）网下投资者注册信息表（附表1）。 （二）网下投资者及股票配售对象资质证明文件（附表 2）。 属于本细则第六条所述证券公司推荐注册情形的，还应 提交网下投资者推荐名单及股票配售对象推荐名单。 网下投资者的每个股票配售对象均应指定两个证券账 户（上海、深圳证券交易所各指定一个）和一个银行账户， 用于参与首发股票网下申购业务。当指定证券账户信息和银 行账户信息发生变更时，应于三个工作日内向协会提交注册 信息变更申请。 第八条 协会自受理注册申请文件之日起十个工作日内 完成注册工作，符合注册条件的，在协会网站予以公示；不 符合注册条件的，书面说明不予注册的原因。 受理日期自受理回执发出之日起计算。 第九条 首发股票项目的发行人和主承销商可以设置网 下投资者的具体条件，并在相关发行公告中预先披露。具体 条件不得低于本细则第四条规定的基本条件。 发行人和主承销商应要求参与该项目网下申购业务的 3 网下投资者指定的股票配售对象，以该项目初步询价开始前 两个交易日为基准日，其在项目发行上市所在证券交易所基 准日前二十个交易日 （含基准日）的非限售股票的流通市值 日均值应为1000 万元（含）以上。 主承销商应在已完成协会注册的网下投资者和股票配 售对象范围内，对其是否符合首