资产负债表分析课程.pptVIP

情景一 资产负债表分析 资产类项目分析 负债类项目分析 所有者权益类项目分析 资产负债表附注分析 资产负债表分析 资产负债表 项目分析 资产负债表 综合分析 资产及权益总量变动分析 短期偿债能力分析 长期偿债能力分析 学习目标 1.能够学会阅读资产负债表 2.会对资产负债表各项目进行分析 3.会对资产负债表进行综合分析 4.掌握重要的比率计算公式及其作用 子情境一 资产负债表项目分析 主要内容： 一、资产负债表主要项目分析 二、资产负债表结构分析 【知识准备】 一、资产负债表编制原理 资产=负债+所有者权益 二、资产负债表格式 账户式、报告式 账户式 三、资产负债表内容 a.表首 包括报表名称、编制单位、编制日期、货币名称和计量单位 b.表体 主体部分，按流动性高低填列各项目 资产负债表分析着眼点： 首先，浏览资产负债表主要内容，对其构成有一个总体的初步的认识 其次，对一些重要项目特别是变化大的项目进一步分析 再次，结合报表附注分析变化的合理与否 进入 资产负债表项目分析的学习 一、资产负债表主要项目分析 （一）主要资产项目变动分析 （二）主要负债项目变动分析 （三）股东权益项目变动分析（参见后续章节） （一）主要资产项目变动分析 货币资金 应收账款（应收票据） 其他应收款 存货 长期股权投资 固定资产 货币资金 包括现金、银行存款及其他货币资金。 是企业流动性最强的资产，同时又是获利能力最低，或者说几乎不产生收益的资产。 主要是满足经营需要。预防需要和投机需要，但其拥有量过多或者过少对企业生产经营都会产生不利影响。 分析重点： 1.货币资金发生变动的原因 —销售规模的变动 —信用政策的变动 —为大笔现金支出做准备 —资金调动 2.货币资金存量及比重变动是否合理 —目标持有量 是既能满足正常经营需要，又能避免闲置的合理存量 —资产规模、行业特点 资产规模越大，业务量越大，货币资金可能越多；不同行业也不同。 —企业融资能力 信誉好，融资渠道畅通，则无必要持有大量现金 —企业运用资金的能力 能力较强，能灵活调度，存量与比重可维持较低水平 应收账款 分析重点： 1.规模及变动情况 结合行业特点、经营方式、信用政策、销售规模来分析。 2.坏账损失风险 —账龄分析 —债务人的构成分析 3.坏账准备计提分析 坏账准备作为应收账款的备抵科目，被经常用来进行费用调整。 —提取方法、提取比例的合理性 —前后会计期间提取方法、比例是否改变 利用应收账款进行利润调节的方式： —不正常的增长 特别是期末突发性产生的与营业收入相对应的应收账款 —关联方应收账款的金额与比例 金额增长异常或所占比例过大，应视为利用关联方进行利润调节的信号 存货 存货的种类 存货的成本 存货管理的目标 最优存货持有量的确定 存货的具体分析 存货种类 原材料存货：指向其他企业购买并用于本企业生产经营的所有基本材料。 在产品存货：指正在生产制造过程中的存货，也即有待于进一步加工的产成品。 产成品存货：指那些已加工完毕而有待于销售的产品。 存货成本 购置或生产成本：存货本身的价值 持有成本：持有存货的所有直接成本和机会成本。包括：（1）仓储和保管成本；（2）保险费；（3）由过时、毁损或者盗窃引起的损失；（4）所占用资金的机会成本。 短缺成本：一种机会损失，通常以存货短缺所支付的代价来衡量。 存货管理的目标： 存货管理的目标，就是要尽力在各种存货持有成本与短缺成本之间做出权衡，以使企业的利润最大化或企业价值最大化。 最优存货持有量的确定： 持有成本随着存货的增加而上升，短缺成本随着存货的增加而下降。最优存货持有量为总成本最低的存货持有量。实务中是通过对企业自身的存货进行比较、结构、比率分析来确定的。 最低点 总成本 持有成本 短缺成本 存货金额 最优持有量 成本 具体分析 1.存货规模与变动情况分析 生产规模扩大，材料存货和在产品存货应相应增加，除非是生产周期缩短减少了在产品占用而引起的减少；期末期初差别应当不大。 2.存货结构与变动情况分析 存货结构应保持相对的稳定性。存货结构指各种存货资产在存货总额中的比重。各种存货资产在企业在生产