投资银行实务债券发行与交易 罗旭.pdfVIP

第 1 页 债券 的一般概念 债券作为一种筹资工具和投资工具 ，在现代社会 中是极其普 遍的，在许多国家中，债券投资是各类投资中最多的。 债券 的含义 债券是收益 固定的金融商品，是一种表 明资金借用证书的有 价证券 。 从法律上讲，债券是债的证明书。债是按照合同的约定或者依 照法律的规定，在当事人之间产生的特定的权利和义务关系。在这 种权利和义务关系中，享有权利的人称为债权人；对债权人负有义 务 的人称为债务人 。债权人所享有 的要求债务人履行义务 的权利 就是债权 ；债务人按照合 同的规定或者法律 的规定应该满足该项 要求的义务就是债务 。债权人与债务人之间的这种权利义务关系， 通常称为债 。但是并不是所有表 明债的证 明书都是债券 。 从经济性质上看，债券是一种确定债权与债务关系的凭证 ，它 是政府机构、地方公共团体 、金融机构、企业等发行体所发行的标 明面额、利率、偿还 日期和有无担保等事项，从而明确发行体与投 资者之间债务与债权关系的票据 。同一债券具有双重职能，对债权 人来说 ，债券是其特有 的一种权