信用的产生与发展讲义.pptVIP

第二章 信 用;第二章 信用;第一节 信用的产生与发展;一、什么是信用 （一）信用的概念;从经济意义看信用的含义;虽然信用的定义有道德层面和经济层面，但是二者也是紧密联系的。 道德范畴的信用是经济范畴的信用广泛存在的前提和基础，经济范畴的信用是道德范畴的信用在经济金融领域的特殊体现。经济范畴的信用的条件实际上是道德范畴信用中相信、信任、信誉等的体现和延续，它要求人们不能只借不还。 经济范畴的信用也不同于商品买卖。 ;（二）信用的特征;（三）信用的作用;二、信用的产生与发展 （一）信用的产生 信用产生于原始社会末期，是商品经济发展到一定阶段的产物。私有制的产生是信用产生的前提。 ;信用存在的主要（客观）依据：;;（二）信用的发展 1.高利贷信用阶段　; 高利贷的利息如此之高，其原因主要有两个：一是借款人的借款目的大多是为了取得必需的购买手段和支付手段；二是在自然经济占统治地位、商品货币经济不发达的情况下，人们不容易获得货币，而人们对货币的需求又很大，这就为高利贷的形成创造了条件。;高利贷信用最早出现于原始公社末期 。 高利贷在奴隶社会和封建社会得到广泛的发展。 高利贷者获取的高额利息来源于小生产者和奴隶、农奴的剩余劳动。 ; 历史地分析高利贷信用的作用，可以概括为两个方面： 第一是对社会经济发展的积极作用，表现在它加速了前资本主义社会自然经济解体，促进了商品货币关系的发展。 第二是对社会经济发展的消极作用，表现在它破坏和阻碍了社会生产力的发展。 ; 在封建社会瓦解时期，高利贷为资本主义生产方式的产生提供了大量的货币资本和大量的自由劳动者，从而成为资本主义生产方式形成的杠杆。随着资本主义生产关系的发展，高利贷由于它的利息高而成为产业资本发展的障碍，因为极高的利息使产业资本家无利可图。因此，新兴资产阶级反对高利贷，建立和发展了资本主义信用制度，取代了高利贷的垄断地位。 ;2.资本主义信用阶段 ;借贷资本的来源有： ①产业资本循环过程中暂时分离出来的闲置的货币资本； ②资本主义社会各阶级、阶???的私人储蓄； ③政府的货币积累。 ; 随着资本主义市场经济的发展，除以银行为中介的信贷关系外，又出现了通过发行股票方式筹集资金组成股份公司制企业。股票虽然不像一般贷款那样定期归还，但可以通过出售股票收回付出的货币。另外还建立了信用制度，信用制度对市场经济的作用表现在它可以调动大规模的社会资金，从而为企业的创立和发展提供服务；可以调配社会的经济资源；可以提高社会的需求总效用；可以调节国民经济、国际贸易和国际收支。 ;信用制度;3.社会主义信用阶段 ;三、信用与金融 ; 信用与金融是两个既有联系又有区别的概念。 从产生的时间看，信用在前而金融在后。信用伴随着商品经济而产生，金融是商品经济深入发展的产物。 金融与信用的区别主要表现在概念的内涵上：信用包括所有的信用活动，凡是有债权债务关系的经济活动都应当纳入信用的范围，信用既包括实物信用又包括货币信用；金融则专指货币融通和资金运动，在内涵上包括货币信用和股票融资等，而不包括实物信用。 信用与金融在一定条件下又具有同一性。信用活动即是资金融通，金融活动中包括信用关系，因为实物信用越来越少，已经微不足道，不足以对经济的运行产生较大影响；对投资者来说，买卖转让的股票也同债券一样是一种提供信用的工具。 ;第二节 现代信用的基础 ;一、信用经济 ;信用经济具有三个特点： （一）信用关系无处不在 （二）信用规模呈现不断扩张趋势 （三）信用结构日趋复杂化 ;二、盈余与赤字、债权与债务 ;三、信用关系中的主体 ;直接融资(indirect financing ): 没有金融中介机构介入的融资方式. 直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系. 直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等. 直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对象,直接融资的借贷对象仅限于货币资金.;间接融资(indirect financing ): 通过金融中介机构进行的资金融通方式. ★间接融资中的资金供求双方不构成直接的债权债务关系,而是分别与中介机构发生债权债务关系. ★金融中介机构在间接融资中同时扮演债权人和债务人的双重角色. ★典型的间接融资是银行的存贷款业务.;直接融资的优势： ☆资金供求双方直接联系； ☆加强监督，提高资金的使用效益； ☆通过发行股票债券筹集的资金具有稳定性、长期性等特点。;为什么现代经济是信用经济？;信用与泡沫经济;第三节 信用的基本形式 ;一、商业信用;（二）商业信用的特点 ;（三）商业信用的局限性 ;二、银行信用 ;（二）银行信用的特点 ; 答：二者是一种互为条件、相互支持、相互促进