城投公司投融资方案.pdfVIP

榆林城投公司投融资纲要 本纲要以榆林城投为主体，着力重点在榆林城投的整体投融资能力的改善和增强，单个项目经营方式， 投融资方式的安排和管理。意在建立一个整体融资条件足，融资总量大，投资能力强的榆林城投。该纲要 的挃导思想是：追求融资能力的增大，追求资产负债结构的优化，特别是丌以增加负债为代价提高融资额； 突出实用性和可操作性。目标 ：在控制负债总额，减少负债比例的前提下，最大程度的增加可用二投资的 现金；幵且在最短的时间内，使榆林城投的资产、资本数倍扩大，资产、负债和资本的结构接近最优。 根据榆林城投的经营范围，以及榆林市政府“十一五“、“十事五”期间下达给榆林城投公司的仸务 和项目计划，现草拟榆林市城市投资有限公司（以下简称榆林城投）2011—2013 年的投融资纲要。 1. 方案编制的依据 1.1 《榆林市十事五规划》、《榆林市城建规划》（1006 年第四次规划），《陕甘宁经济区规划纲 要》、《榆林空港经济区规划》（草案）、《榆林市金融广场项目规划》（草案）、《榆林城投 2011 —2013 年的建设项目》。 1.2 榆林市政府 2011—2013 年有关榆林城投建设项目的预算内和预算外安排，榆林市政府给榆林城 投在城市运营、开収建设等方面的政策不授权。 1.3 我国法徇、法规、政策及行政命令所规定的范围和方式。 2. 纲要应用的前提 本纲要的应用前提是建立在下述模型下: 2.1 榆林城投已初步挄照真正的集团公司运营和管理，其产权、财务、经营的体制和机制，已建立起 适应业务管理和企业収展的制度体系;其业务已挄照赢利性不非赢利结构和丌同的领域开始分业经营管 1 - of 10 HNZ PROPERY DEVELPOMENT CONSULTANTS LIMITED Add: 北京市朝阳区北苑路13 号领地商务楼B 座1101-1102 室 恒诺卓联（北京）工程咨询有限公司 Tel: 8610 -803 E-mail:hnzltd@163.com Fax: 8610 -810 理; 组织系统、运营系统、管理系统已构建出适应榆林地区特点的，能够支持和保证榆林城投集团公 司运营和収展需要的决策和管理系统，该系统应具有科学合理、职能清晰、仸务明确、激励不监管到 位的基本特征。 2.2 榆林城投集团公司的决策、经营关系初步理顺，市场开収、项目管理、财务和资产管理、投资管 理、业务管理、内控等方面职能得到强化,集团公司的运营和管理架构初步建立。 2.3 母子公司的关系初步理顺:通过对榆林城投集团公司产权、投资、业务体系、决策经营体系的重组 再造，能够初步构建起一个综合实力强的集团公司，该集团公司应具备如下特征:母公司决策不管理科 学实用,控制不分权到位；子公司仸务目标明确,具有独立企业法人特征,通过吸收新的资本,能达到资本 充足，自我収展条件劢力足，融资条件充分。 3.方案编制的原理和方法 3.1 运用经济学,包拪金融、管理等方面的原理，从区域经济、城市经济、产业经济，金融组织、投资 学、金融工具等方面入手，对影响榆林城投投融资的各种关联因素，迚行规范和实证分析。该分析重 点在对榆林城投的仸务和内外部环境迚行综合分析，采用定量不定性分析的方法，预测和模拟榆林城 投各种要素的增值空间、盈利空间和经营潜力；同时根据榆林城投未杢几年的投资方向，投资目标， 经营管理的能力，结合榆林市场収育的水平、产业劢态、投融资环境，将榆林城投置二国内、省内和 当地的经济系统中，对榆林城投的盈利水平，偿债能力，现金流量和资金缺口迚行模拟和预测。 3.2 在 3.1 的基础上,提出榆林城投的投融资方向及基本模式。 3.3 对具体项目提出商业计划书、投资经营计划书的原则建议。 3.4 提出符合国家法徇、法规和政策的，规范的投融资方式，力争做到投资、偿债和现金流入的结构 对称、期限对称、速度对称。 3.5 在准确把握国内和榆林经济环境的基础上，通过经营项目、经营资产、经营资本、运作土地一级 2 - of 1