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投资银行投资银行投资银行投资银行////资本运营资本运营资本运营资本运营--4444 投资银行投资银行//资本运营资本运营 第十四讲 投资资银行业务务之六：理财财顾问 第十四章第十四章 投资银行业务之六投资银行业务之六：理财顾问理财顾问 第第一节节 基本概念基本概念 一、理财顾问业务概述 1、理财顾问对象  资金筹集者资金筹集者，，包括企业和政府部门包括企业和政府部门；；  各类投资者，包括中小投资者和机构投资者。 22、定义定义  为筹资者提供的顾问服务即财务顾问；  为投资者提供顾问服务即投资顾问或投资咨询为投资者提供顾问服务即投资顾问或投资咨询。 33、、财务顾问业务内容财务顾问业务内容  并购重组顾问并购重组顾问  私募融资顾问  项目融资顾问 4、投资顾问业务内容  宏观经济分析  行业分析  公司分析公司分析  市场分析  投资项目策划  合作投资与代客理财合作投资与代客理财 55、收费方式收费方式  独立收费  非独立收费非独立收费 二、理财顾问业务监管  1、国际经验  主要通过行业自律性组织协调和管理主要通过行业自律性组织协调和管理。如美国如美国、 法国等均成立了注册证券分析师协会，定期对申请 注册分析师的人员考核注册分析师的人员考核，只有通过考核才能获得注只有通过考核才能获得注 册分析师认证和执业资格。  美国《1940年投资顾问法》。  美国美国CFPCFP简称简称CertifiedCertified FinancialFinancial PlannerPlanner, 即注册金融策划师，是国际金融领域最权威和流 行的个人理财职业资格行的个人理财职业资格。  注册金融策划师的主要职责是为个人提供全 方位的专业理财建议方位的专业理财建议，保证人们财务独立和金融保证人们财务独立和金融 安全。客户只需要将自己的财产规模、生活质量 要求要求、预期收益预期收益 目标和标和风险承受能力等有关信息险承受能力等有关信息 告诉金融策划师，对方就能制定一套符合个人特 征的理财方案，通过不断调整存款、股票、债券、 基金、保险保险、动产动产、不动产等各种不动产等各种金融产融产品组成成 的投资组合，设计合理的税务规划，以满足客户 长期的生活目标和财务目标长期的生活目标和财务目标。。  美国金融策划联合会成立年美国金融策划联合会成立，，开始对从业开始对从业 者进行正规的证照管理。1985年，经过美国NCCA (National Commission for Certifyyingg Aggencies) 的授权，CFP Board of Standards美国注册金 融策划师标准委员会正式成立。  作为一个非盈利性职业资格管理机构，目标是 通过建立和维护个人理财领域的职业标准，成立或 授权专门的金融策划学院负责职业培训授权专门的金融策划学院负责职业培训，组织职业组织职业 资格考试，并颁发CFP资格证书等手段为社会公众 提供服务提供服务。  金融策划师职业认证的四个方面要求：教育及 后续教育后续教育、考试考试、工作经验和职业道德工作经验和职业道德。简称为简称为 “四E”准则：Education Continuing Education， ExaminationExamination，，ExperienceExperience，，和和EthicEthic。。  2、中国情况  （1）中国证券业协会下设证券分析师专业委员 会。  （2）中国证监会于1997年12月颁布了《证券、 期货投资咨询管理办法期货投资咨询管理办法》》及其实施细则及其实施细则，，并于并 年实施了首次证券投资咨询资格考试。  （3）2004年9月1日，中国金融发展基金会金融 理财标准委员会成立理财标准委员会成立，刘鸿儒任第刘鸿儒任第一届标准委员会届标准委员会 主任委员。 第二节第二节 个人理财顾问个人理财顾问 个人理财服务是一种综合性服务