金融法苑2000年第7期(总第36期)-北京大学金融法研究中心编.pdfVIP

第 1 页 格拉斯 斯蒂格尔墙的坍塌及 对中国银行法的潜在冲击（下） 郭 雳 三、比较研究 欧盟和 日本 年罗马公约签署，欧盟承诺对其金融服务市场放松监管 和加强协调 。因此 ，在提及 中国的问题之前，有必要对欧盟 的结构 加 以详尽的分析。随后将对 日本的情况加 以简要介绍。 欧盟（以德 国为例 ） 全能型银行 银行业第二指引之前的模式及德国的情况 在银行业第二指引正式执行之前，欧盟存在三种金融服务模 式： 全能银行模式，指取得执照的商业银行可 以参与证券业务 以及一揽子 的广泛 的金融服务业务 ，见于德 国、意大利、瑞典和荷 兰 ； 混合模式，指单个银行的商业银行业务和证券业务被中国 墙所分隔开，见于英 国、法 国和希腊 比利时模式，它严格限制 银行从事证券业务 。 在德国模式下，全能银行 “可 以开展种类宽泛的金融服务业 务 ，包括吸收存款 ，发放贷款 ，证券 的承销 ，贵金属和货 币的交易， 及房地产经纪业务，这样 的银行对 世纪晚期德国迅速而成功地 完成工业化劳苦功高 归纳 了德 国银行 业体制的 个特点： 与实业 的紧密联结； 独立决策； 胜任 的中央银行和主动 的监管； 功能专 门化。 第 2 页 欧盟的银行业第二指引 对 比美 国的银行业制度，银行业第二指引要求欧盟的银行、证 券公司和大部分的进入 同一市场（ ）的外 国机构，应组 建（ 有资格 的“全能银行 ”，从而可 以在一个公司实体 内 从事商业银行性和投资银行性的交易。 为建立一个“平等 的竞技场 ”，银行业第二指引确立 了 个原 则： 相互承认（ ，要求如果在欧盟的一个 国 家某种服务业务可 以在一定条件下合法地开展，那么在另一个欧 盟国家该业务不应在同等条件下被禁止。 银行统一许可证制 ，即一旦一个银行被本 国的相应机构授予 许可证从事某些业务，那么根据统一许可证制，该银行勿需经过东 道国许可即可在欧盟任一成员国开展这些业务。 一致 同意的 银行业务清单（ ，银行业 第二指引第 条（ 规定欧盟 国家必须允许指引附件 中所列业务 及被本国授权开展的业务，在其领域 内开展。这些特别列明的业 务不仅包括传统的银行服务如吸收存款和放贷，还包括投资银行 所从事 的典型业务 的绝大部分，如证券交易和承销，资产管理，公 司理财及并购业务。 此三原则 的适用导致 了成员 国监管部 门之 间竟相放松其监 管。因为一 国银行可 以在银行业第二指引的允许下向某 国国内客 户提供金融服务产品，而该国国内银行在没有被放松监管的情况 下可能被禁止从事该业务，这样该国国内银行将因此失去竞争优 势。于是，所有的欧盟 国家将有非常强烈的动机 向最少限制的德 国全能银行模式靠