天使基础教育系之一：理念培养.pptVIP

做通路 --通路的时代，通路决定一切 投资天使 推广天使 经营天使 创投家 （资本家） 天使倍增3大要素 做磁场 --用文化来领导，用组织带组织 慈济功德会 － 证严法师 以戒为制度 用爱来管理 用境影响人 天使倍增3大要素 操作模式系统 会场运作系统 人才培育系统 做系统 天使倍增3大要素 1.进人 2.留人 3.育人 天使事业规划 让天使会员对俱乐部具备充分的信心 让天使会员认同俱乐部的经营理念 让天使会员能感受到这份事业的价值及意义 经营天使必须具有强烈的使命感 俱乐部必须具备正面的社会形象 天使俱乐部吸引优秀人才的重要条件 强势 弱点 机会 威胁 积极 外因 / 外部 内因 / 自身 消极 Opportunity Strength Threat Weakness 天使SWOT分析法 美 国 非 上 市 股 票 交 易 所 香港天使俱乐部 越南天使俱乐部 印尼天使俱乐部 买股就是参股 “无为而治”就是不战而胜，不劳而获 别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪 巴菲特表示他准备好投资中国，他看好  中国未来50年到100年发展前景，将带 动美国经济发展 股神巴菲特正道创富 实业投资 金融投资 证券投资 企业家 资本家 投机家 买鸡卖蛋 买蛋卖鸡 买 卖 买鸡卖鸡 股 市 资本的游戏（Capital Game） 标准天使投资决策流程 项目论证 报告 审批 安排投资计划 签订投资协议 尽职调查 否 决 否 决 商务计划书 安排面晤洽谈 投资项目 专家技 术论证 风险效 益论证 由法律，财务，技术等专家组成的投资顾问委员会 投 放 资 金 资 金 监 管 修 改 技 术 和 运 营 方 案 修改报告 团队素质 是否执行力强 是否相互理解 是否团结合作 是否稳定结构 人和 市场定位 客户群体定位 市场周期定位 产业价值链定位 核心竞争力定位 产业前景 朝阳或夕阳产业 政府支持或限制 国民经济增长点 技术革新的后续潜力 地利 天时 选择项目的三道天使门槛 上策：上市套现 中策：溢价转让 下策：定价回购 其他投资者 股市 发起股东 / 管理层 投资者 天使资金退出之路 入资 项 目 公 司 一个小小的高科技企业如何经过三级跳成为一个巨大的上市公司 A.技术创业股 B.风险资金股 C.培育资金 股 D.成长资金股 E.公募资金股 草鸡变凤凰的天使三级跳 股本：1600股＋500股 股价：100000元 融资： 5000万元 注册： 2.1 亿元 成长期 股本：1000股＋600股 股价：10000元 融资： 600万元 注册：1600万元 培育期 股本：1000股 股价：2500元 融资：200万元 注册：250万元 创业期 股本：2100万股＋900万股 股价：10元 50元 融资： 4.5 亿元 注册： 15 亿元 收获期 大尚科技公司（无墙网）在美借壳上市合法配股路径图 美国CNL创投集团 大尚科技离岸公司 现有上市壳公司 天使俱乐部优质投资人 香港附属独资公司 — 大尚科技（香港）有限公司 (无墙网拥有人) 2013年推上纳斯达克主板 投资设立离岸公司 买壳 私募 配股 100%拥有 合 法 成 为 壳 公 司 股 东 无墙网新股方案 投资 框架要素 管理方 ：天使俱乐部 投资方向：大尚科技公司的境外上市项目 适宜对象：创投天使（Venture Angel） 投资额度：10万AD/10万股一份，共1,000个名额 购买价格：0.5美金/股 项目周期：至2013年12月31日结束，其间封闭/锁仓 回购方案：如项目到期时未能如约上市，离岸上市公司将以10%的年利率（单利）向创投天使回购所有股权，计算公司为：回购金额=10万美金*投资时间/365*110%，其中投资时间为创投天使签订合同日至2013年12月31日的天数。 运作流程 由俱乐部安排创投天使的直接拥有股份。 天使俱乐部或其授权代理以股东身份进入大尚科技离岸公司。 大尚科技公司或其境外上市主体在境外上市后，创投天使出售相应股份。 扣除相应管理费后，创投天使获利。 创投天使 天使俱乐部 大尚科技离岸公司 1 安排参与 4 分享收益 2 股权投资 3 上市退出 合作团队 以下公布之合作商，部分为正在接洽中。因涉及各方签订的保密协议，不能提供相应的证据表明其正在参与大尚科技公司境外上市项目。 投行 律师行 审计师 美国CNL创投集团 额外奖励计划 100,000AD —— 受邀参加香港天使考察团（参观香港天使俱乐部和由律师见证签署参股计划） 500,000AD或以上 —— 如上—— 受邀参加美国天使考察团