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期货程序化交易系统及策略介绍 内容摘要内容摘要 • 一、程序化交易概述程序化交易概述 • 二、策略诞生记 • 三、传统策略概览 • 四、东证产品 • 四、后记 上海东证期货有限公司 全国统一客服热线：95503 第一部分程序化交易概述 上海东证期货有限公司 全国统一客服热线：95503 程序化交易的概念 根据一定的交易模型和规则生成买卖信号， 由计算机自动执行买卖指令的交易过程。 简单地说就是由计算机程序来控制买进卖 出的时机并自动执行的交易方式。 4 上海东证期货有限公司 全国统一客服热线：95503 程序化交易的特点程序化交易的特点  系统性、完整性、唯一性 必须有一套完整的交易系统，对投资决策的各个 相关环节作出相应的明确规定。  绝对客观性 系统不以交易者的自身看法和预测入场，杜绝投 资人可能因为盘势所产生的情绪进行追涨杀跌的 操作，从而避免人性化交易的缺点，也进而消除 了交易中的主观随意性了交易中的主观随意性，大大减轻了交易者下单大大减轻了交易者下单 前的恐惧、持仓中的焦虑和平仓后的后悔。 5 上海东证期货有限公司 全国统一客服热线：95503 程序化交易的特点程序化交易的特点  可复制性 交易系统的客观性交易系统的客观性，保证了交易系统结果的可重复保证了交易系统结果的可重复 性。从理论上说，对任何使用者而言，如果使用条 件完全相同件完全相同，则操作结果完全相同则操作结果完全相同。  数量化、机械性--技术分析和参数  一致性一致性 交易决策活动具有一致性，市场状态和交易对策一 一对应对应。。投资者完全按照交易系统给出的信号进行投资者完全按照交易系统给出的信号进行 操作，确保了交易思路的连贯性和一致性 6 上海东证期货有限公司 全国统一客服热线：95503 程序化交易的优势 速度快速度快，，捕捉交易机会的能力强捕捉交易机会的能力强 最大程度地克服人性弱点 建立系统交易思维模式建立系统交易思维模式 科学的系统绩效检测，大大降低学习成本 对风险进行量化分析 增加交易强度增加交易强度，，复制盈利模式复制盈利模式 7 上海东证期货有限公司 全国统一客服热线：95503 系统交易 VS 传统交易  传统交易比较过去价格和未