境外期货交易的基本制度丶风险管理及相关法律程序问题的研究.pdf

目 录 摘要 …………………………………………………………………………………1 第一部分 绪论………………………………………………………………………2 一、本研究的目的与意义……………………………………………………………2 二、国内外同类研究概况……………………………………………………………2 三、课题的研究思路与总体框架……………………………………………………3 第二部分 我国境外期货交易历史与现状的考察分析…………………………5 一、我国境外期货交易历史考察分析 ………………………………………………5 （一）我国境外期货交易早期历史状况分析 ………………………………………5 1．概况 ………………………………………………………………………………5 2 ．对早期境外期货交易的几点认识 ………………………………………………6 （二）我国境外期货交易规范整顿期状况分析 ……………………………………7 1．概述 ………………………………………………………………………………7 2 ．对规范整顿的评价 ………………………………………………………………7 二、我国境外期货交易现状考察分析………………………………………………8 （一）关于考察调研的说明…………………………………………………………8 （二）经批准的大型国有企业从事境外期货交易现状分析………………………9 1．概况 ………………………………………………………………………………9 2 ．经批准的 17 家企业及其境外交易品种的简要分析……………………………9 3 ．交易特点…………………………………………………………………………15 （三）“灰色”交易考察分析………………………………………………………15 1．基本调研情况分析………………………………………………………………15 2 ．境外期货交易行为的特点分析…………………………………………………18 第三部分 我国境外期货交易风险管理研究………………………………………20 一、我国国企境外期货交易的委托代理机制分析…………………………………20 二、我国境外期货交易的风险识别与分析…………………………………………24 （一）境外期货交易的风险辨识方法………………………………………………24 境外期货交易的风险分类……………………………………………………25 （二） （三）从风险来源角度辨识风险……………………………………………………25 1．市场风险…………………………………………………………………………25 2 ．信用风险…………………………………………………………………………25 3 ．流动性风险………………………………………………………………………25 4 ．营运风险…………………………………………………………………………26 5 ．法律风险…………………………………………………………………………26 - I - （四）从风险承担主体的角度辨识风险……………………………………………26 1．国家的风险………………………………………………………………………26 2 ．投资者的风险……………………………………………………………………27 （五）企业境外期货交易风险FTA 图……………………………………………30 三、境外期货交易风险管理…………………………………………………………31 （一）境外期货交易风险评估………………………………………………………31 （二）境外期货交易全面风险管理的基本框架……………………………………32 1．建立有效的微观管理体系………………………………………………………32 2 ．建立健全企业期货内部控制制度………………………………………………33 3 ．科学分析和制订境外期货投资策略……………………………………………33 4 ．建立实时风险监测与预警系统