美国商业银行流动性风险和外汇风险管理 葛奇.pdfVIP

第 1 页 第 2 页 第 3 页 第一章　　流动性 的概念缘 由 长期 以来 ，商业银行的流动性一直是银行业 内外感兴趣 的问题 。 其中的道理十分简单：商业银行是通过对资金流入和流出的管理，维持 其核心业务的盈利性、偿付性，特别是流动性。 商业银行的许多负债需要即付 ，或者接到通知后在短期 内即须支 付 。最典型的例子是银行的活期存款，存款人随时可 以将他们在银行 的存款提现。此外，银行为 了业务发展的需要往往开 出大量 的贷款承 诺，因此银行有时也面临超出预期的贷款需求。 为了应付上述流动性需求，理论上银行可 以采取极端的方式：即将 其全部资金 以现金资产方式贮存 。但 问题在于现金不会生息，银行虽 保持了最大的流动性，却无法赢利 。现实的出路是银行必须在盈利性 和流动性之 间寻求最佳结合点。 外部之所 以对银行业流动性感兴趣则有不 同的原因。人们更多考 虑银行的信贷是如何影响整个货币政策的传导机制的。而银行的流动 性头寸往往影响着银行的授信条件和方式。 第一节　　流动性和流动性风 险的概念 根据美 国银行业约定