财务报表分析自考_第四章.ppt

5.购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金注意： （1）为建造固定资产而发生的借款利息资本化部分，融资租入固定资产所支付的租赁费除外。　　（2）该项目金额增大表示企业对经营规模或者经营方向进行了调整，这对企业未来期间的利润和经营现金流量都会造成影响　　 （3）不同经营周期的企业在该项目上发生的金额也不同，一般处于初创期和成长期的企业投资较多，本项目发生金额较大，而在衰退期的企业很少投资，甚至会卖出长期资产，降低经营规模。 　6.投资支付的现金 分析人员应关注企业在本部分的支出金额是否来自于闲置资金，是否存在挪用主营业务资金进行投资的行为。　 7.取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 本项目反映企业购买子公司及其他营业单位购买出价中以现金支付的部分，减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额。 【例题·多选】投资活动现金净流量小于零可能的结果有（　）。　　 A.投资收益显著 　　B.投资收益状况较差　　C.出现财务危机不得不处置长期资产以补偿日常活动现金需求　 　D.企业当期有较大的对外投资，对企业长远发展有利　　E.企业本期投资缩小 答案：BD 【例题·单选】支付的应由在建工程负担的职工薪酬现金支出应在（　）项目反映。　　A.支付给职工以及为职工支付的现金　 B.投资支付的现金　　 C.支付的其他与经营活动有关的现金　　 D.购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金　　 　　答案：D 三、筹资活动现金流量质量分析 （一）筹资活动现金流量整体质量分析 1.筹资活动现金净流量大于零 企业筹资活动现金流量一般会大于零， 但分析人员应注意分析企业筹资活动现金流量大于零是否正常，是企业管理层以扩大投资和经营活动为目标的主动筹资行为，还是企业因投资活动和经营活动的现金流失控，企业不得已的筹资行为。 2.筹资活动现金净流量小于零　 　一般是企业在本会计期间集中发生偿还债务、支付筹资费用、进行利润分配、偿付利息等业务。但也可能是企业在投资活动和企业战略发展方面没有更多作为的一种表现。 （二）筹资活动现金流量项目的质量分析 1.吸收投资收到的现金 反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。 2.取得借款收到的现金　　 3.偿还债务支付的现金　　 4.分配股利、利润或偿付利息支付的现金　 　5.支付的与其他与筹资活动有关的现金 本项目包括以发行股票、债券等方式筹集资金而由企业直接支付的审计和咨询等费用、为购建固定资产而发生的借款利息资本化部分、融资租入固定资产所支付的租赁费、以分期付款方式购建固定资产以后各期支付的现金。　 　总体来说，对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间。 【例题·单选】下列各项现金流出，不属于企业现金流量表中筹资活动产生的现金流量的有（　）。　　 A.偿还应付账款　　B.偿还短期借款　　C.发放现金股利　　D.支付借款利息　　 　答案：A 【例题·单选】下列业务中，涉及经营活动现金流量变化的项目为（　）　 　A.交纳所得税　　B.以存货偿还债务　　C.计提固定资产折旧　　D.购买固定资产 答案：A 对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动现金净流量应大于零，筹资活动的现金净流量应正负相间。（　） 答案：×　　解析：对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间。 四、现金流量表补充资料涉及的项目 企业采用间接法在现金流量表辅助中披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息。具体方法是以净利润为起点，加减以下项目后得到企业经营活动现金净流量 （1） 资产减值准备　（2） 固定资产折旧等　（3） 无形资产摊销、长期待摊费用摊销　（4） 待摊费用减少　（5） 预提费用增加项 （6） 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（7） 公允价值变动损失（8） 财务费用（9） 投资损失（10） 递延所得税资产减少（11） 递延所得税负债增加（12） 存货的减少（13） 经营性应收项目的减少（14） 经营性应付项目的增加 　【例题·多选】在现金流量表附注中将净利润调整为经营活动的现金流量时，需要调整的项目有（　）　　 　A.主营业务收入　　B.资产减值准备　　C.固定资产折旧　　D.财务费用　　E.管理费用　　 答案：BCD 第二节　现金流量表趋势分析 一、比较现金流量表分析 比较现金流量表 分析是将连续若干期间的现金流量表数额或内部结构比率进行列示，