[管理学]自考财务管理学计算公式汇总.docx

单利终值=现值×（1 利率×计算期数） 单利现值=终值/（1 利率×计算期数） 复利终值=现值×（1 利率）^n ，n为计息期数 复利现值=单利终值/（1 利率）^n 年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1 利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1 利率）^(t-1) 为年金终值系数 可查表 后付年金系数={（1 利率）^n-1}/利率 年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数 年金现值=年金×Σ{1/（1 利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1 利率）^t为年金现值系数 可查表 年资本回收额A=年金现值×资本回收系数 先付年金终值=年金×年金终值系数×（1 利率） 先付年金现值=年金×年金现值系数×（1 利率） 递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数 永续年金现值=年金×（1/利率） 不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1 利率）^t} 计息期短于一年： 期利率=年利率/每月计息期数 换算后的计息期数=年数×每年的计息期数 分期计算的年利率=（1 计息期规定的年利率）^m-1 ,m为一年的计息期数 预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。 标准离差=根号下Σ（随即变量-期望值）^2×概率 标准离差率=标准离差/期望值×100% 应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率 应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/（无风险收益率 风险收益率） 预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率 资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率） 需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额 预测模型： 资本需要量=不变资本 （单位业务量所需要的变动资本×业务量） 新股发行价格： 1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值 2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值 3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润 银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款 （1）按复利计息 ：实际利率={（1 名义利率）^n-1}/n （2）一年内分次计算利息的复利： 实际利率={（1 名义利率/计息次数）^m×n-1}/n （3）贴现利率： 实际利率=贴现利率/（1-贴现利率） （4）单利贷款，要求补偿性余额 ： 实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例） （5）周转信贷协定： 应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）×承诺费率 债券售价=债券面值/（1 市场利率）^n Σ债券面值×债券利率/（1 市场利率）^t n为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率 租金的支付方式 （1）平均分摊法：每次应付租金={（租赁设备购置成本-租赁设备预计残值） 租赁期间利息 租赁期间手续费}/租金支付次数 （2）等额年金法 ①后付租金 ： 年金=年金现值/年金现值系数 ②先付租金计算 年金=年金现值/（年金现值系数 1） 商业信用资本成本率=现金折扣百分比/（1-现金折扣百分比）×360/放弃现金折扣延期付款天数 贴现息=汇款金额×贴现天数×（月贴现率/30） 应付贴现票款=汇票金额-贴现息 资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用）或=用资费用/筹资数额（1-筹资费用率） 债务成本 1.长期借款成本=长期借款年息（1-企业所得税率）/长期借款筹资额（1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率（1-企业所得税率）/（1-长期借款筹资费用率） 除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（1-企业所得税率） 附加补偿性余额公式为：长期借款成本=长期借款年利息（1 企业所得税率）/（长期借款筹资额-补偿性余额）×（1-长期借款筹资费用率） 2.债券成本=债券年利息（1 企业所得税率）/债券筹资额（1-债券筹资费用率） 优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（1-优先股筹资费用率） 普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1-普通股筹资费用率） 普通股股利年增长率 留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额 普通股股利年增长率 综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重 即权数 财务杠杆： 所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税 普通股每股利润=所有者收益/普通股数量 财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率 也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/（1-所得税税率）} 每股利润无差别点=（息税前利润平衡点-筹资的年利息）（1-所得税率）-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股