第六章 商业银行(货币银行学).pptVIP

前面假设不符合实际，现实的情况是： （1）社会公众总会或多或少的持有一些现金；完全的非现金结算并不存在。 （2）商业银行除了缴纳法定存款准备金外，还会持有超额准备金。“超额准备金是对存款外流所引起的成本的保险，存款外流所引起的成本越高，银行愿意持有的超额准备金就越多” 。 （3）社会公众可能既持有活期存款，又持有定期存款； * * 三原则既有统一的一面，又有矛盾的一面 流动性和安全性是统一的，流动性强的资产安全性也不会差，安全性好的资产本身就是有流动性的； 但它们和赢利性之间都是矛盾的 从赢利性角度看，资金用于赢利资产的比重越高，银行收取的利息越多，赢利越好。 从流动性角度看，现金库存和在央行的准备金是流动性最好的，因而资金闲置率越高流动性越好，但是无赢利。 从安全性角度看，一般情况下，较高的收益总会伴随较大的风险，为了安全就要多一些低收益的资产。 兼顾，相机抉择 * 20世纪60年代之前，主要在承认现有的负债结构和水平，通过资产负债表的资产方项目来实现三大经营方针。 20世纪60-70年代，按照既定的目标资产增长和发展战略， 银行通过调整负债方项目来经营。 20世纪70年代，策略性地利用对利率变化敏感的资金，协调资金来源和资金运用的关系。 * 1.背景： 20世纪60年代以前，商业银行所处的经营环境较宽松，资金来源充裕且稳定，商业银行的间接融资占主导地位。 2.三种理论： 商业行贷款理论：该理论从银行资金主要来源于活期贷款，认为认为银行只发放短期的、以真实票据为贷款抵押的、与商业生产周期相联系的工商企业为贷款。 资产可转换理论：该理论认为，流动性要求仍然是商业银行特别强调的、但银行在资金运用中可持有具有可转换性的资产。 预期收入理论： 该理论认为，一笔高质量的贷款，其还本付息的日期表应以借款人的未来收入或现金流量为依据。 * 1.背景： 20世纪60年代初，由于金融市场的发展，出现了很多非银行金融机构，同时由于对银行严格的利率管制，使得大量资金不通过银行的信用中介进入金融市场，出现“脱媒”现象，是银行陷入危机。 2.基本思想： 商业银行的资产负债管理和流动性管理，不仅可以通过加强资产管理来实现，也可以通过在货币市场上主动负债实现。 * * 注：绿色字体为引起注意。 1995年8月28日，美国第4大银行化学银行宣布同全美第6大银行大通曼哈顿银行合并，合并后拥有2970亿资产，超过花旗银行居全美第一。2004年6月14日，美联储发表声明，批准美国摩根大通银行与美国第一银行的兼并方案。合并后的新摩根大通银行资产总额达1.12万亿美元，一举超过美洲银行，与1.19万亿美元资产的第一大银行花旗仅一步之遥，而且业务也将从纽约扩展到整个中西部，成为了继花旗之后第二家真正跨地区的银行。 金融界的著名“摩根”公司有两个,国内习惯把摩根史丹利(Morgan Stanley)称为“大摩”,摩根大通(JPMorgan Chase)称为“小摩”。不过实际上后者经济实力大于前者.摩根士丹利原是摩根大通（又称JP摩根）中的投资部门，1933年美国经历了大萧条，国会通过《格拉斯—斯蒂格尔法》(Glass-Steagall Act) ，禁止公司同时提供商业银行与投资银行服务，摩根士丹利于是作为一家投资银行于1935年9月5日在纽约成立，而JP摩根则转为一家纯商业银行。 中国入围银行况：21中国建设银行、25中国工商银行、29中国银行、36中国农业银行。 2003年国际银行并购活动重趋活跃，并主导了全球并购交易。美洲银行（BOA）收购波士顿舰队金融公司，合并后超过摩根大通成为美国第二大银行；摩根大通当然不甘示弱，随即收购第一银行（Bank One)。汇丰银行收购百慕银行。目前国际银行业高官的新挑战是如何在银行巨无霸时代成功地生存并大。 2005年，JP摩根大通银行将法国农业信贷挤出第2的位置，英国的HBOS银行移至第9位，日本的三井住友集团退居为15位。中国银行由于国家注资而从29位跻入第11位，中国建设银行位居25位。 2005年世界银行排名分析：并购仍然是大银行变得更大和进入银行榜的捷径。 1、美国对全球银行业的影响减弱。2、德国和日本市场经济的复苏推动了全球银行业的繁荣。3、欧洲的壮大对全球银行业的贡献凸现。4、反映了2004年全球银行业的变局。 /link?url=1csU8Wd6AZ0sWZhxBfr12ZuJ16qIAgB6N7m9GBUVcAF24j7geqEzNldrOTwI9O_RW22uPs-qmG8oFX2v28XxvL-AMkOAbMT2nOxyqmKozOq * * /bank/yhpl4872488.shtml 目前世界经济复苏还待时日，美国经济呈现复苏态势，日本经济有