11第3讲 贷款业务(上).ppt

* 消费信贷于2009年8月银监会开始批准试点 * * p342 * 短期（1年及以下）、中长期（5、5以上）；批发、零售 * 当前中国银行业的信贷风险管理中面临的一个共同问题，就是过于注重抵押这一因素在风险管理中的作用。这一风险管理习惯实际上与巴塞尔新资本协议强调贷款偿还的第一还款来源的基本思路是不一致的。　　在市场经济调节下，银行在贷款的决策中，最为关注的是借款人能否偿还贷款，因而最为关键的是对贷款人本身的未来盈利能力、未来的现金流量、企业的管理能力进行独立的分析和预测，越是贷款管理能力强的企业，独立分析的能力就越强。随着现代风险管理技术的发展，许多大型银行通过搜集大量内部数量模型建立的贷款决策系统，可以在客户输入必要的基本数据后，在几分钟内决定一些类型的贷款。　　与独立的评估盈利能力相比，抵押、担保等则是第二位的，只是一种预防性的风险缓释技术而已。银行要求贷款人提供抵押的目的，不是希望获得抵押的物品，而是为了促使借款人能够按期偿还贷款。过分依赖抵押、使抵押从手段变成目的、从第二位的决定因素变为第一位的，影响的不仅仅是银行业务空间的缩小，还直接影响到整个经济运行。　　首先，过分注重抵押、忽视从企业本身的盈利能力分析、或者不能独立地进行这些方面的专业分析，必然会使得一些很有盈利能力的企业不能获得银行的贷款支持，这对于经济增长的潜力是一个打击。据调查，有的企业强调，现在企业与银行打交道，对方首先问你固定资产有多少？抵押物有多少？偏偏不问你产品订单有多少？市场占有率如何？随着现代经济人力资本的影响力不断增长，在许多知识型企业中拥有相当丰富的、高素质的人力资本，但是要他们提供一些可供银行抵押的资产，估计并不多，单说这些企业的盈利性往往相当好。　　其次，一些国际银行业专家曾经总结说，过分依赖抵押，是日本陷入经济泡沫和通货紧缩的最为关键性的银行方面的的原因。如果这个判断属实，那么，银行贷款管理能力的低下、过分依赖抵押，还会直接威胁到金融体系的稳定。还是以日本为例。日本泡沫经济的形成，主要是在企业不断购买房地产和股票、推动其价格上升，然后企业用这些房地产和股票来向银行抵押并申请贷款，然后用贷款继续购买房地产和股票。这种循环在银行十分依赖抵押的贷款决策程序下得以持续。事实上，根据日本经济企划厅的统计，在日本泡沫经济破灭以前的相当长的一段时间，日本的许多企业已经在主业经营中陷入亏损，只能靠土地等的升值来勉强维持，如果日本的银行能够稍微注意一下企业本身的盈利能力，就不会在泡沫经济中陷入的那么深。统计资料显示，日本的房地产价格与股价一样一直在缩水，一栋座落在东京市郊的不到１００平方米的住屋，１０年前价值六千万日元（约５０万美元），现在仅仅值１５００万日元（约１２万５千美元）。不断下跌的房地产价格让日本人觉得越来越穷。但是，到目前为止，东京的地价依然相当高昂，在东京稍微好一些的地区内，三居室的住屋的价格依然高达８０万美元，其中地价就占了７０％左右。在高地价政策下，日本可以用于建设住房的土地只有２０％用于建设房屋，其他的则大多在大型公司、和个人手中。有鉴于此，有学者建议，日本经济要走出低谷，首先要日本的银行业体系进行改革，摆脱对于土地市场的过度依赖，不再过分依赖贷款的抵押，首先要注重对企业盈利赚钱能力的评估。　　事实上，过分迷信抵押贷款造成金融危机，在经济发展史上已经有不少先例。１９３４年，上海房地产价格的大幅下跌（大约下跌３０％）导致６０家钱庄票号的倒闭；１９７１年，英国因为过度重视抵押贷款，银行体系向地产行业过度融资，于是在地产行业不景气时，必然陷入了一场危机。香港市场上，部分银行过分投入房地产抵押贷款，也是导致其在东南亚金融危机中深受冲击、至今不能复原的重要原因之一。　　第三，抵押本来是决定贷款是否发放的第二位的因素，在银行缺乏良好的风险管理能力、只能过度依赖抵押这种方式之后，抵押往往到成了制约贷款是否发放的决定性因素、第一位的因素。这样，自然使得银行丧失了许多可以方法贷款并获得盈利的机会，也同时使得许多银行忽视了对于企业本身的盈利能力、发展潜力的分析，于是，许多银行在企业出现经营困难时不能主动采取行动，只能被动地持有一些难以处置、管理和维护还要花费大量精力的、原来以为是贷款的安全保障的抵押品。 * 去-543；今290 * 2009年6月末，金融机构人民币贷款增长了34.4%，增幅比上年末高15.7个百分点。这是1998年4月发布此项数据以来的新高。上半年中国银行以8962亿元，位居所有商业银行放贷之首。7、8月中行继续领跑，7月份中行新增贷款870亿元，8月增加约700亿元，记者获悉，截至7月底，工行、建行、农行、中行、交行的新增人民币贷款分别为：8594亿元、7640亿元、8219亿元、9558亿元、3976亿元。按行业