关于私募债城投债企业债要点提示.docxVIP

关于私募债、城投债.企业债要点提示 一?私募债 （一） 发行条件 1?企业成立满三年，有二年完整的财务报表，净资产达6千万元 以上；利润能覆盖本息，现金流量能覆盖利息；发债后资产负债率不 能超70%,发债额只能达净资产一半。 2?符合工信部中小企业标准。农、林、牧、渔业、工业、建筑业、 批发业、零售业、交通运输业等。贸易公司不能做为发债主体。 3?不属于房地产、金融行业和地方融资平台；行业景气，回避国 家限制产能的行业（非钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风 电设备、电解铝、造船行业）。 4?发债人无诉讼，无不良记录，担保不能超净资产30%o （二） 优点 1?期限长，（2+1） 2年不动，一年选择。 2?利息，用完半年再付利息。 3.利率相对较低，票而利率在9%?11%之间，发行费用和担保费 用市发债企业跟相关机构协商。 ?资金无监管。 5?资金到位时间，交易所上架后6-45天内到位。 6?抵押物，商业、工业用地，拥有产权住宅、店面。评估价格比 银行咼。 （三）发债流程 ?发债主体必须提供中小企业尽职调查报告，由证券公司确认； 现场核查无误后，立项签协议。 ?有证券资格的审计团队和律师团队进场做尽职调查。 3?审计报告出来后，担保公司进场，办理抵押登记。 ?担保公司向证券公司出具担保函。 5?证券公司向证监会申请发债，批复后报交易所申请上架。 募债资金到位转发债企业。 二.