消费信贷信用风险管理中的理性违约模型研究-技术经济.PDF

( ) 《技术经济》　　　　　　　　　　　　　　第 8 期 总第 212 期 　　 　　　　　　　　　　　　2005 年 消费信贷信用风险管理中的理性违约模型研究 中国农业大学经济管理学院　任金政 　陈宝峰 　邝焕弟 [摘要] 本文首先对我国消费信贷的现状进行了总结 ,其次对导致借款人违约的不同影响因素进行了分析 , 在此基础上对消费信贷理性违约模型进行了探讨 ,阐述了各参数的意义及其作用 ,对商业银行等金融机构信 用风险管理水平的提高有一定的帮助 。 [ 关键词] 消费信贷 　理性违约模型 　信用风险管理 　影响因素 消费作为推动经济发展的三驾马车之一 ,对我国经济增长的贡献一直比较小 ,为扭转这一局面 , 中央政 府于 1997 年正式颁布政策启动消费信贷 。自1998 年以来 ,我国消费信贷已得到了一定的发展 ,取得了显著 的成绩 :截止 2002 年末的消费信贷金额为 10 ,684 亿元 , 占累计贷款余额 121 ,000 亿元的 8. 8 % ,为促进消费、 扩大内需起到了一定的作用 ,而且这些贷款也是 目前商业银行的优质资产 。与此同时 , 由于历史原因我国银 行业不良贷款居高不下 ,据资料分析 :截止 2002 年末 ,按国际上的五级贷款分类标准 , 四大国有商业银行不 良贷款虽比上年减少 782 亿元 ,不良贷款率下降 4 . 92 个百分点 ,但这一比率仍高达 26 . 1 % 。我们有理由相 信 ,如果不加强对消费信贷信用风险管理的话 ,消费信贷的大力发展对我国银行业的改革而言可能会有雪上 ( ) 加霜之嫌 。学者章彰指出 2002 , 目前我国商业银行面临的最大风险莫过于信用风险 ,如何尽快提高信用风 险管理水平已成为“入世”后我国银行界面临的最为紧迫的课题 。为此 ,本文对消费信贷信用风险管理中的 理性违约模型进行了研究 ,希望能给银行业信用风险管理水平的提高提供一定的帮助 。 本文的结构是这样的:首先对 目前我国消费信贷的现状进行了分析 , 随后从导致借款人违约的因素谈 起 ,重点对借款人理性违约的条件进行了探讨 ,分析了模型各参数的意义及其应用 ,最后根据前文的分析得 出了结论 。 一 、我国消费信贷现状分析 1 、消费信贷已得到一定发展 , 但与发达 国家仍相差较大 。1998 年以来 , 我 国消费信贷飞速发展 (见图 1 、表 1) ,成效显著 , 为促进 消费、扩大内需以及提高人民消费 水平发挥 了重要作用 。截止 2002 年末我国消费信贷的数额已达 10 , 684 亿元 ,是 1997 年的 62 倍 , 占整 个贷款累计额度 比重的 8. 8 % , 比 1997 年的0 . 3 %增长了 8. 5 个百分 点 。而同期美国不含住房抵押贷款的消费信贷额为 17 ,219 亿美元 ,另据有关资料表明 ,在美国、西欧等国 家 ,消费信贷在整个信贷额度中所占的比重非常大 ,一般为 20 %～40 % ,有的甚至高达 60 % 。这表明我国的 消费信贷发展潜力仍然较大 。 2 、消费信贷的品种以住房信贷和汽车贷款为主 。目前我国的消费信贷品种有住房信贷 、汽车信贷 、耐用 消费品信贷 、助学贷款 、住房装修贷款 、旅游信贷等 ,可我们从表 1 中的数据来看 , 目前的消费信贷仍以住房 信贷和汽车贷款为主 ,这两者 2002 年的金额占全部消费信贷金额的 88. 2 % 。这一特点和国外消费信贷的发 展基本相符 ,但国外的信用卡消费所占比例也比较高 ,这将是我国消费信贷发展的新方向。 3 、消费信贷潜在风险较大 。由于消费信贷主要为中长期贷款 ,贷款风险短期内难以显现 ,潜在风险较 银行集团的利润占全部利润 46 % 。 国外的实践也证明了再融资并不是唯一的补充资本充足率之道 。以美国的商业银行为例 ,其中间业务 占到很重要的比重 ,而中间业务相应的风险权重远较普通的贷款业务为低 。这实际上有效降低了银行的风 险资产 ,使银行更加容易达到资本充足率的要求 。由此看来 ,要解决我国上市银行的资本充足率问题 ,仅仅 依靠再融资是不够的 ,更要从业务拓展和创新上下功夫 ,方可以消除”融资 - 规模扩大 - 资产充足率不足 - 再融资”的循环饥渴症 。 [参考文献] [ 1] 《商