金融脱媒对商业银行盈利性影响研究-金融学专业论文.docxVIP

万方数据 万方数据 中图分类号： 密级：公 开 学科分类号： 论文编号：37_020204_21045632016200009_LW 硕 士 学 位 论 文 金融脱媒对商业银行盈利性影响研究 作 者 姓 名： 杨晋 申请学位级别：硕士学位 指导教师姓名： 冯曰欣 职称：教授 学 科 专 业： 金融学 研 究 方 向：公司金融 学 习 时 间： 自 2013 年 9 月 1 日 起至 2016 年 6 月 30 日 止 学位授予单位： 山东财经大学 学位授予日期： 2016 年 6 月 山东财经大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已 经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位 或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文 中作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 山东财经大学学位论文使用授权声明 本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和电 子版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送 交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅 和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印 或其他复制手段保存学位论文。 保密学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 指导教师签名： 日期： 年 月 日 摘 摘 要 摘 要 随着经济全球化的发展，全球经济呈现出一体化的特征，继而证券化的迅速发 展，加之金融创新与信息技术革新的推动作用，商业银行正面临着来于自各个方面 的巨大挑战。现如今，由于经济的发展需求，资本市场的作用日益显著，并逐步占 据主要地位。纵观全球，很多发达国家的金融体系都出现了间接融资向直接融资转 变的融资非中介化的趋势，并且这种趋势已经在部分的发展中国家渐渐显露出来。 这一现象最早是出现在二十世纪六十年代的美国，被描述为“金融脱媒”。随后各国 家相继出现不同程度的金融脱媒现象，我国自二十世纪八十年代以来，金融工具日 渐丰富，到九十年代之后，股票成为了资产组合中的重要组成部分，进而显现出金 融脱媒的迹象。首当其冲的是作为传统金融媒介的商业银行，但国内现有研究主要 在于对金融脱媒产生的原因、可能出现的影响以及国外金融脱媒的阐述，金融脱媒 通过影响商业银行的资产业务和负债业务，进而影响商业银行的盈利能力，但现存 资料对于金融脱媒对商业银行盈利性影响的定量研究相对较少。基于此，本文在宏 观政策频出及经济下行压力的背景下，有必要研究金融脱媒对商业银行盈利性的影 响，本文采用规范性分析与实证分析相结合的方法，结合国内外研究资料和我国商 业银行显现出的变化，通过 2004 年至 2014 年中国 16 家上市商业银行 10 年的相关 数据作为样本进行研究分析，研究金融脱媒对商业银行盈利性影响。 本文的研究内容分为以下五部分： 第 1 章是绪论，该部分简述了研究背景及意义、国内外文献综述、研究内容框 架、创新点及不足、研究方法和研究思路，对全文起到了概括的作用。 第 2 章是相关基础理论，该部分主要阐释了金融脱媒的表现及其度量、商业银 行盈利性指标的选取，进一步就金融脱媒影响商业银行盈利性的作用机理进行分 析，为后面章节更好的设定模型和提供政策建议提供理论基础。 第 3 章是金融脱媒对商业银行的业务及盈利性影响的分析，该部分主要就金融 I 金融脱 金融脱媒对商业银行盈利性影响研究 脱媒对商业银行的资产业务、负债业务及中间业务的影响趋势进行分析讨论，为随 后章节的实证分析进行铺陈。 第 4 章是实证分析部分，该章依据上一章内容提出基本假设，进行变量选取和 模型建立，从金融脱媒产生的原因以及对商业银行盈利性影响的表现入手，然后通 过设立基本假设，选取数据、收集样本，针对金融脱媒对商业银行盈利性的影响， 重新界定研究指标，通过对理论上可能存在的现象进行研究，以此为建立模型进行 实证分析提供理论基础，补充相关研究内容。通过对 16 家上市商业银行 2004 年至 2014 年这一区间的样本数据进行加工处理，通过 Eviews 软件进行实证检验，最后得 出结论并进行原因解释。 第 5 章是根据本文的主要研究结论提出商业银行应对金融脱媒提高盈利性的政 策建议。本章对全文进行了总结概括，并从商业银行业务转型的趋势、中间业务创 新、结合互联网金融开拓新的利润增长点、布局社区银行和小微企业服务中心五个 方面提出政策建议。 关键词：金融脱媒；商业银行；盈利性；中间业务；净资产收益率 II Abst Abstract